2018年3月27日，由復(fù)旦大學證券研究所與漢富金融研究院主辦，聯(lián)合贏石家族辦公室、遠東資信、SFA超級理財師推出的《2018“新二代”財富觀念白皮書》在上海復(fù)旦大學正式發(fā)布。該白皮書旨在科學調(diào)研分析23-40歲中國超高凈值人群的“財富觀”，透過研究其投資理財需求和觀念的重要變化，透析未來發(fā)展趨勢。

圓桌從左到右依次為：復(fù)旦大學證券研究所所長助理王建、SFA超級理財師金融資產(chǎn)三部總經(jīng)理沈?峰、贏石家族辦公室總裁王刃、遠東資信執(zhí)行副總裁李勇

伴隨著中國經(jīng)濟改革開放40年的高速增長，中國財富階層也在經(jīng)歷著一代代的變化，投資方式也變得越來越多元化。截至2017年，中國私人財富規(guī)模約188萬億元人民幣，成為世界第二大私人財富市場，從人口規(guī)模和財富規(guī)模來看，未來增長潛力依然非常巨大，而相比于西方發(fā)達國家的財富階層構(gòu)成，中國的高端財富群體更加年輕。

匡冀南：漢富金融研究院副院長

漢富金融研究院副院長匡冀南在發(fā)布會上對白皮書進行了詳細解讀，他表示，相比于西方發(fā)達國家的財富階層構(gòu)成和中國改革開放初期財富一代人群，當前中國高凈值財富人群集中在25-40歲，他們更看重長期回報，并且已經(jīng)意識到通過配置不同資產(chǎn)進行風險規(guī)避。隨著時間的推移，“新二代”人群或?qū)⒊蔀槲磥碇袊酥寥澜缱钪饕耐顿Y人群之一，必須引發(fā)關(guān)注。

“新二代”是何許人也？

“新二代”是指1978-1995年出生，通過房產(chǎn)變現(xiàn)、家族財富繼承、自主創(chuàng)業(yè)獲得第一筆財富積累，個人可投資資產(chǎn)在100萬人民幣以上的二代群體。

“新二代”的構(gòu)成主體包括繼承了一定的房產(chǎn)、土地的“房二代”，掌握高新技術(shù)擁有高收入的“Tech二代”，民營企業(yè)的繼承者“民二代”，以創(chuàng)業(yè)前輩為目標的創(chuàng)業(yè)群體及大型企業(yè)高管的“創(chuàng)二代”，以及其他符合該年齡段和資金規(guī)模的群體。

這類人群中很大一部分人曾經(jīng)被稱為“富二代”，而與良莠不齊的“富二代”們不同的是，他們是銳意進取、自強不息的一代年輕人，通常擁有較高學歷及多年投資經(jīng)驗，本科以上學歷占到調(diào)查人群的七成以上。“努力工作，享受生活”是“新二代”的人生態(tài)度，從投資和消費領(lǐng)域來看，他們的關(guān)注點不再局限于理財，而是更多元化地關(guān)注健康和教育領(lǐng)域，很多人已經(jīng)形成了較為獨立的財富管理計劃。

“新二代”投資：穩(wěn)健增值和風險承擔并存

白皮書調(diào)查顯示，74%的“新二代”對于承擔一定的風險來獲取回報的觀點非常贊同。由于“新二代”已經(jīng)具備一定規(guī)模的財富積累，因此短期的投資產(chǎn)品在其資產(chǎn)配置中并不像前一代人那么重要。選擇1到5年投資周期的人占了調(diào)查樣本的近85%，也就是說“新二代”更注重投資的長期回報。

如此理念之下，投資呈現(xiàn)出多樣性和長短期相結(jié)合?；鸷凸善边@兩個大眾首選的投資產(chǎn)品雖然也是“新二代”的主要投資產(chǎn)品，不過隨著可投流動資產(chǎn)的逐漸增多，他們在信托和房地產(chǎn)上這類大額度的投資比重也有所增加。目前國內(nèi)的金融市場逐漸成熟，投資產(chǎn)品也開始多樣化，比如漢富、贏石、SFA等都能夠在財富管理行業(yè)提供多元化的優(yōu)質(zhì)投資服務(wù)，這也是新二代選擇不同產(chǎn)品組合的重要原因之一。

而隨著財富增加，“新二代”越來越希望通過專業(yè)機構(gòu)來進行財富管理，安全感成為其考量投資理財平臺的主要因素。匡冀南表示，財富管理平臺的安全性、專業(yè)性和品牌知名度成為最受“新二代”關(guān)注的三個要素。此外，“新二代”的投資愿望亦相當強烈，平均分配于投資資金的金額占總資產(chǎn)的39%，甚至有23%“新二代”愿意使用總資產(chǎn)的50%以上來進行投資。

未來的投資傾向：醫(yī)療健康和環(huán)保新能源

隨著金融科技逐漸的普及，“新二代”也越來越愿意通過科技來助力自己的投資行為，對于金融投資資訊，他們偏向宏觀經(jīng)濟分析，并且非常重視專業(yè)的報告，這也為SFA超級理財師這樣的專業(yè)機構(gòu)服務(wù)提出了新的要求。

白皮書提到，移動交易和智能投顧是“新二代”認為的最有價值的科技金融工具。而近幾年持續(xù)升溫的健康和環(huán)保概念，在“新二代”群體中也備受關(guān)注，分別有66%和59%的受訪者表示看好醫(yī)療健康和環(huán)保新能源領(lǐng)域，其中“新二代”重點關(guān)注的領(lǐng)域包括醫(yī)療健康、環(huán)保新能源、TMT等。值得注意的是，漢富等行業(yè)領(lǐng)先機構(gòu)，其實已經(jīng)充分布局了大健康、消費升級和高端制造等行業(yè)，因此能夠為新富人群提供及時、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

“新二代”投資心態(tài)的成熟也為贏石家族辦公室這樣的高端財富管理機構(gòu)帶來了挑戰(zhàn)與機遇，如何在慈善、信托、財富傳承等各個方面提供綜合的財富管理服務(wù)，增加投資者信任，將是未來財富管理機構(gòu)最主要的發(fā)展方向。

越來越多的“新二代”選擇通過配置不同的資產(chǎn)類別進行風險規(guī)避，同時不同的資產(chǎn)種類也能幫助“新二代”在短期、中期和長期都獲得一定的預(yù)期收益。漢富金融研究院推出的《2018“新二代”財富觀念白皮書》預(yù)示著“新二代”財富人群資產(chǎn)配置模式正在往全種類、全周期、全球化的趨勢發(fā)展，這必將引發(fā)中國財富管理行業(yè)新一輪嬗變發(fā)展。