伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及居民收入的提高，人們的理財觀念越來越強(qiáng)。而大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的不斷發(fā)展，各行各業(yè)也都發(fā)生了巨大的改變，金融行業(yè)一貫被譽(yù)為人工智能技術(shù)落地的最佳場景。那么智能技術(shù)的問世對于金融來講，能帶來哪些便利之處，對于整個理財行業(yè)又有哪些改變呢？

打破傳統(tǒng)理財缺陷：“去中介化”打造專屬“理財機(jī)器人”

目前，人工智能在理財領(lǐng)域目前有兩大方向，第一大方向是從用戶的角度出發(fā)，進(jìn)行用戶識別，分析用戶屬性，進(jìn)行產(chǎn)品匹配。第二個方向是做產(chǎn)品端優(yōu)化，進(jìn)行智能資產(chǎn)配置，發(fā)現(xiàn)更好的投資策略。而在剛剛過去的“金融科技——智能化的新驅(qū)動力”高峰論壇上，懶財網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO陶偉杰和諸多行業(yè)內(nèi)的專家對此也進(jìn)行了明確的解釋和說明。

智能理財之所以備受追捧，根本原因還是它克服了傳統(tǒng)理財顧問的缺陷，有效解決用戶的理財痛點(diǎn). 具體表現(xiàn)在管理費(fèi)，透明度和個性化定制這三個方面。

先說管理費(fèi)，因?yàn)槔碡旑檰栭T檻高、成本高的行業(yè)痛點(diǎn)，其只能為極少數(shù)的高凈值人群服務(wù)，其他人理財很多都是靠小道消息，一會這折騰，一會那折騰，市場不踏實(shí)，用戶本人也很不踏實(shí)。 

智能理財通過人工智能減少人工成本，降低投資顧問門檻，讓更多人能享受到投資顧問的服務(wù)。智能理財通過人工智能，節(jié)省了昂貴的人工成本，大大降低了投資理財?shù)姆?wù)費(fèi)用。同時也克服情緒化交易，能消除人性貪婪的弱點(diǎn)，使理財風(fēng)險降到最低。 

正如懶財網(wǎng)CEO陶偉杰所說：“所有的核心進(jìn)步就是成本降低和效益提高，智能理財?shù)囊粋€重要的優(yōu)勢是成本低，以懶財網(wǎng)為例利用先進(jìn)算法和大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，理財機(jī)器人具備同時為上百萬人服務(wù)的能力，在一定的用戶規(guī)模基礎(chǔ)上，每個用戶的邊際成本極低。”

其次是理財透明化，智能理財產(chǎn)品提高信息透明度，大大降低用戶理財風(fēng)險。高度的自動化流程使得透明度和流動性大大提高，讓普通投資者獲得更可靠的理財產(chǎn)品信息，具有高透明度和高流動性兩大特點(diǎn)。

最后是個性化定制，智能技術(shù)通過大數(shù)據(jù)分析了解投資者的投資風(fēng)格和風(fēng)險偏好，以匹配符合投資者需求的最優(yōu)資產(chǎn)，使投資人獲取高收益，實(shí)現(xiàn)千人千面的個性化服務(wù)。

除此之外，它還可以持續(xù)跟蹤用戶行為變化和市場變化，并在偏離目標(biāo)配置時進(jìn)行再平衡，時刻保持動態(tài)變化的個性化資產(chǎn)配置服務(wù)。

由此可見，智能理財?shù)脑砭褪腔谟脩魝€性化的理財需求，通過算法和產(chǎn)品來完成以往人工提供的理財顧問服務(wù)?！叭ブ薪榛狈奖阌脩衾碡?，為每個人打造出專屬的“理財機(jī)器人”，通過計算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)，合理的構(gòu)建模型和算法，結(jié)合個人投資者的具體主觀風(fēng)險偏好, 和客觀風(fēng)險承受能力, 以及理財目標(biāo)，通過后臺算法給用戶進(jìn)行資產(chǎn)配置優(yōu)化。

以智能理財平臺代表懶財網(wǎng)為例，在“資產(chǎn)資金一一對應(yīng)”和“流動下公平收益”的原則下，這一過程需要完成天文級的運(yùn)算數(shù)據(jù)。據(jù)了解，懶財網(wǎng)的交易引擎一分鐘最大交易次數(shù)超55345次，每份資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)次數(shù)4000多次，每筆資金交易次數(shù)26次，每位用戶平均配置超過30項資產(chǎn)。因此，懶財寶經(jīng)歷了數(shù)百次模型迭代，將運(yùn)算時間壓縮至5分鐘以內(nèi)，并采用利息沉淀算法讓類活期理財體驗(yàn)長期持續(xù)。 

釋放中小資金生產(chǎn)力：助力普惠金融落地

眾所周知，互金的本質(zhì)是借助科技推動金融創(chuàng)新，提升資源合理有效分配，普惠金融作為一種覆蓋面更廣、可獲得性更強(qiáng)、長尾特征更為突出的金融服務(wù)方式，相較于傳統(tǒng)金融需要更加批量化的傳播與流程處理方式以降低成本，獲得經(jīng)濟(jì)效益的可持續(xù)，從而更好地達(dá)到“普惠”的目的。

盡管從本質(zhì)上來講，互金有著普惠的屬性，但是卻屢屢受限?；ソ鹕习雸觯L(fēng)控、安全性是用戶理財考慮的核心，畢竟問題平臺太多，這也在一定程度上影響了互金發(fā)揮普惠的屬性。 

智能理財?shù)姆绞绞沟谜麄€財富管理服務(wù)的下沉，有助于解放中小資金的生產(chǎn)力，讓用戶更方便的進(jìn)行理財，正如懶財網(wǎng)創(chuàng)始人陶偉杰所說，智能科技對財富管理行業(yè)有重大的意義，可以將傳統(tǒng)高凈值人群投資服務(wù)推向普通大眾，智能理財充當(dāng)了金融體系的毛細(xì)血管，將用戶的小微資金精確的匹配到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中。

對于以前沒有獲得財富管理的中小投資者，智能理財?shù)姆绞娇梢宰屬Y金實(shí)現(xiàn)更有效的盤活，能夠進(jìn)入到直接融資的環(huán)節(jié)里去。智能理財，最大的改變就是降低理財門檻，盤活融資資金，這對于整個行業(yè)來說無疑是個巨大的進(jìn)步。 

到了互金行業(yè)的下半場，隨著流量紅利和場景紅利的消失，行業(yè)的高速增長逐步成為過去。在筆者看來，所謂的下半場只不過是舊的驅(qū)動因素衰竭的自然結(jié)果，只要找到新的驅(qū)動因素，行業(yè)依舊可以迎來快速增長的“又一春”，讓更多的人享受金融的魅力。在目前來看，就像懶財網(wǎng)一樣，引入智能技術(shù)并做好風(fēng)控，讓投資人簡單快捷的操作，才是互金行業(yè)下半場可持續(xù)發(fā)展的新的驅(qū)動因素?？梢哉f智能理財是踐行普惠金融的有效路徑，在未來勢必將釋放更大的能量。

市場待培養(yǎng)，行業(yè)魚龍混則：智能理財爆發(fā)任重道遠(yuǎn)

在AI替代人工的大趨勢下，智能理財?shù)那熬白⒍ㄊ枪饷鞯?。然而一個新事物的發(fā)展，道路注定是坎坷的曲折的。

智能理財?shù)拇髣菟呺m然已經(jīng)成為整個行業(yè)的共識，然而在資金端口，堅持資產(chǎn)配置長期投資者，或者使用智能理財?shù)娜后w并未成長起來。

智能理財?shù)膬?yōu)勢便是針對用戶的個性化投資需求，投資于波動市場、根據(jù)不同客戶的風(fēng)險偏好，個性化的定制“流動性-風(fēng)險-收益”投資方案的一種智能化服務(wù)。因此，智能理財?shù)哪繕?biāo)客戶群主要是：認(rèn)可智能資產(chǎn)配置理念并希望將寶貴時間用于更有趣有意義的事物上的這樣一群人。顯然，智能理財?shù)拇硇云脚_懶財網(wǎng)要做的是就是把普通大眾從這樣的現(xiàn)狀中解放出來,把費(fèi)心理財?shù)氖虑榻唤o系統(tǒng)和計算機(jī)去做，讓生活變得更簡單更有質(zhì)量。

重要的是，目前智能理財行業(yè)剛剛興起，不少“掛羊皮賣狗肉”的玩家出現(xiàn)，整個智能理財市場魚龍混雜，而這對于整個行業(yè)的風(fēng)氣以及用戶對智能理財?shù)挠∠蟠蟠笳劭郏@對于剛剛起步的中國智能理財無疑是一種傷害。

根據(jù)懶財網(wǎng)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，市面上宣稱智能理財?shù)钠脚_中超過90%是打著智能幌子的偽智能理財平臺。對用戶和行業(yè)來說，區(qū)分真?zhèn)沃悄芾碡敹挤浅Ｖ匾?，不僅關(guān)系到行業(yè)的聲譽(yù)，同時這更也關(guān)系到用戶理財資金的安全問題。 

為此，在2018《財經(jīng)》年會“金融科技——智能化的新驅(qū)動力”高峰論壇上，懶財網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO陶偉杰提出了三種判斷方法，一是看是不是符合智能理財?shù)奶攸c(diǎn)，以技術(shù)為驅(qū)動力做到了千人千面。二是看除了靜態(tài)的千人千面，還要看能不能做到動態(tài)調(diào)整。三是看是不是政策合規(guī)，智能理財沒有資金池，沒有違規(guī)業(yè)務(wù)。 

然而，整個智能理財憑行業(yè)的問題不是憑借一己之力就可以克服的，它需要多個層面共同發(fā)力。不僅需要用戶端具有辨別真假智能理財?shù)哪芰?，更需要行業(yè)的正規(guī)玩家普及智能理財知識和理念，推動“良幣驅(qū)逐劣幣”，還需要來自有關(guān)部門加強(qiáng)對行業(yè)的監(jiān)管。而其中最有效的辦法莫過于建立并完善數(shù)據(jù)報備機(jī)制。

正如懶財網(wǎng)創(chuàng)始人陶偉杰所說的那樣：監(jiān)管應(yīng)該對金融創(chuàng)新設(shè)置底線，提前防范風(fēng)險，其中一個總要的方法就是設(shè)置數(shù)據(jù)報備機(jī)制。而這一點(diǎn)陶偉杰的想法和監(jiān)管部門目前的方向不謀而合。

11月17日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等部門聯(lián)合起草的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》公布。上面規(guī)定金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用人工智能技術(shù)、采用機(jī)器人投資顧問開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可，取得相應(yīng)的投資顧問資質(zhì)，充分披露信息，報備智能理財模型的主要參數(shù)以及資產(chǎn)配置的主要邏輯。

可以說，只有從監(jiān)管部門、到行業(yè)正規(guī)玩家、再到用戶的三方齊動，才能對那些劣質(zhì)平臺做出強(qiáng)有力的打擊，真正推動整個智能理財行業(yè)的發(fā)展，保證用戶的財產(chǎn)安全。

可以說，一盤關(guān)于智能理財?shù)拇笃宀艅倓傞_始，目前我們看到的才只是冰山一角，在智能技術(shù)的推動下，雖說目前還有很多問題有待解決，但只要方向是對的，相信未來會有更多的精彩，等著我們?nèi)バ蕾p。