一直以來，網(wǎng)貸平臺信息披露不透明的現(xiàn)象令人擔(dān)憂。

去年10月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露 個體網(wǎng)絡(luò)借貸》，旨在增強網(wǎng)貸行業(yè)的透明度。

根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)，外界較為關(guān)心的資金存管、逾期率、財務(wù)報表等均被列入強制披露指標(biāo)。

截至8月20日，中國互金協(xié)會登記披露服務(wù)平臺已接入72家網(wǎng)貸平臺的運營數(shù)據(jù)，包括交易金額、投資人數(shù)、項目逾期率等內(nèi)容。

但《國際金融報》記者梳理72家平臺數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，盡管大部分平臺公開了詳細(xì)的數(shù)據(jù)，但是面對公眾，逾期率、代償金額、人均借款額三大問題依然沒有說清楚。

零逾期率引發(fā)爭議

《國際金融報》記者整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在全部72家平臺中，共有40家平臺宣稱自己的金額逾期率為零，其中38家平臺的項目逾期率和金額逾期率都為零。

這40家平臺的交易總額約7491億元，融資人總數(shù)超過1115萬人，投資人總數(shù)約1446萬人。其中，團貸網(wǎng)的交易總額最高，為753億元。

而這一份亮眼的數(shù)據(jù)卻引發(fā)了外界的爭議。在專家看來，網(wǎng)貸行業(yè)的借款人資質(zhì)低于銀行客戶群體，因此逾期率為零的可信度不大。

據(jù)嘉銀新金融研究院統(tǒng)計，2016年五家國有大行(工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行)的平均逾期貸款占比為2.31%。

央行《2017年第一季度支付體系運行總體情況》數(shù)據(jù)顯示，截至第一季度信用卡逾期半年未償信貸總額604.7億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.5%。

可見，上述40家平臺的逾期率表現(xiàn)已經(jīng)優(yōu)于去年五大國有銀行的平均逾期率和銀行信用卡半年以上的逾期率水平。

對此，上海某網(wǎng)貸平臺高管告訴《國際金融報》記者，出現(xiàn)這一現(xiàn)象是因為統(tǒng)計口徑不同所致。

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下發(fā)的數(shù)據(jù)填報說明，逾期債權(quán)類融資余額是指合同約定到期（含展期后到期）未歸還本金或者利息的債權(quán)類融資本金余額。

“因此，只要平臺或第三方在上述規(guī)定時間內(nèi)實現(xiàn)了代償，那么相關(guān)項目及金額就可以不計入逾期。”上述網(wǎng)貸平臺高管表示。

這一統(tǒng)計口徑與銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比較為“寬松”。傳統(tǒng)金融機構(gòu)普遍將90天以上的逾期一般定義為“M3”或“M3+”，被認(rèn)為還款可能較小，一般進行最高級別催收或者外包催收。

中國互金協(xié)會同樣設(shè)置了分級逾期率指標(biāo)。

根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》顯示，項目分級逾期率是指截至統(tǒng)計時點，分別按照逾期90天（含）、90天以上至180天（含）、181天以上，披露項目逾期率，按月統(tǒng)計與更新；金額分級逾期率是指截至統(tǒng)計時點，分別按照逾期90天（含）、90天以上至180天（含）、181天以上，披露金額逾期率，按月統(tǒng)計與更新。

代償情況諱莫如深

根據(jù)麻袋理財研究院研究，目前網(wǎng)貸平臺有風(fēng)險備用金、第三方回購、履約保證險等保障措施。而這些“安全保障措施”是保障平臺逾期率為零的重要手段。

但麻袋理財研究院研究總監(jiān)路南認(rèn)為，除了逾期率之外，應(yīng)該用多種風(fēng)險管理指標(biāo)的體系監(jiān)測資產(chǎn)狀況。

在目前行業(yè)“準(zhǔn)剛兌”狀況下，單一“逾期率”評價并不靠譜。代償金額這一反映平臺風(fēng)險的指標(biāo)是具有重要參考性的指標(biāo)。

而根據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)平臺都對累計逾期代償金額及累計逾期代償筆數(shù)這兩項數(shù)據(jù)諱莫如深。只有37家平臺公布了相關(guān)數(shù)據(jù)。但其中21家平臺的代償金額及代償筆數(shù)都為零。

在余下的16家平臺中，微貸網(wǎng)的代償金額最高，接近8億元；積木盒子的代償筆數(shù)最多，為161108筆。盡管如此，兩家平臺公布出的逾期率并不為零。

人均貸款額超限

平臺逾期率與代償金額等數(shù)據(jù)能反映平臺的風(fēng)控水平，而平臺的人均借款金額則反映了平臺業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。

根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，網(wǎng)貸平臺應(yīng)遵循“小額、分散”的經(jīng)營模式。其中，同一自然人在同一平臺上的借款余額上限為20萬元。

根據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，共有43家平臺公布了人均累計融資金額和筆均融資金額。其中，共有28家平臺的人均累計融資金額超過了20萬元的上限。

在上述28家平臺中，三家平臺人均累計融資金額超千萬元，分別為海金倉2263.68萬元，旺財谷2133.7萬元，小油菜1356.4萬元。四家平臺的筆均融資金額超百萬，分別為海金倉262.8萬元，中融寶157.42萬元，邦幫堂155.06萬元以及首金網(wǎng)125.16萬元。

值得注意的是，包括團貸網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投等交易金額較大的平臺都沒有公布相關(guān)數(shù)據(jù)。

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》第十七條規(guī)定：

同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；

同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；

同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；

同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

對此，有網(wǎng)貸平臺工作人員告訴《國際金融報》記者，出現(xiàn)較大的個人累計融資金額很有可能是早期發(fā)過大額企業(yè)借款，或是存在凈值標(biāo)的現(xiàn)象。

所謂的“凈值標(biāo)”又稱債權(quán)質(zhì)押融資，是指投資人將持有的債權(quán)質(zhì)押給網(wǎng)貸平臺，然后再申請貸款。由于凈值標(biāo)具有投資杠桿釋放的特點，因此風(fēng)險較大。

而廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范我會廣東省（不含深圳）網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)會員單位出借人之間債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》（征求意見稿），明確網(wǎng)貸平臺不得用出借人所持債權(quán)作為抵押，為平臺出借人提供信用貸款。

【來源：國際金融報】