本文來源于一財網，由三篇文章整合而成，原文作者為宋易康、佘惠靈、徐燕燕。

12月2日，人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝在“第一財經 摩根大通年度金融書籍品鑒會”上的發言中，對于中國的外匯市場形勢和外匯管理政策取向、中國對外直接投資以及“現金貸”監管等熱點話題做主旨演講。

規范現金貸五大重點

潘功勝指出，目前現金貸業務發展速度很快，在服務長尾人群消費信貸需求方面發揮了一定作用。但是過度借貸、暴力催收、超高費率、欺騙侵犯個人問題比較普遍，存在較大風險隱患。

在社會風險方面，從業機構對借款人適當性管理普遍缺失。 嚴重侵害金融消費者權益行為時有發生。 為了快速做大業務規模，一些機構進行掠奪式放貸，誘導客戶過度借貸、多頭借貸、甚至借款給無收入群體。加之超高利率和收費，容易導致借款人陷入債務陷阱。

潘功勝表示，下一步，相關監管部門也在考慮修訂10年前制定的小貸公司的監管規則，進一步規范整頓現金貸業務遵循幾個思想：

第一，普惠金融也是金融，必須實施準入管理，必須要有規制的約束。面向長尾人群的金融服務更應當是負責任的金融。

第二，堅持問題導向，對于現金貸行業面臨的突出問題，機構糾偏和行為糾偏并重，疏堵結合，綜合施策。

第三，加強監管協調，在互聯網金融專項整治的框架下，人民銀行、銀監會等中央部門，統籌部署各地金融辦等組織，落實屬地責任，央、地連動和部門協同。

具體而言，潘功勝指出，有以下要點要遵循：一個是設立金融機構、開展金融業務，必須依法接受準入管理，沒有放貸業務資質，任何組織和個人都不得經營放貸業務，對于無照經營，必須嚴厲打擊和處理。

二是，不同金融業態的市場準入，應當具有相對的公平性，網絡小貸公司由地方政府進行市場準入，全國性經營的模式與其他金融機構的市場準入存在嚴重不公平性。下一步相關監管部門將對網絡小貸公司的市場準入進行評估，并制定相關的規則。

第三是，關于行為監管，制定負面清單，保護金融消費者權益。對于借款人收取的綜合資金的成本，包括利息也包括其他的收費，應當符合最高人民法院關于民間借貸利率的規定;應當遵守“了解你的客戶”的原則，審慎把握借款人和各項貸款的條件，不得誘使借款人陷入債務陷阱，堅持審慎經營的原則，加強風險內控，采取有效的措施防范以貸養貸、多頭借貸的行為;不得通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款;不得盜取濫用、非法買賣、泄漏客戶信息。

第四，加強對從業機構的資產負債的審慎管理。今年以來，一些小額貸款公司突破融入資金的比例限制，通過國內金融產品放大杠桿，不僅增大了自身的風險，還可能造成風險在金融體系里的擴散與傳染。小額貸款公司應審慎融資，控制杠桿比例，以信貸資產轉讓、資產證券化等名義融入的資金應當納入表內融資，合并計算，暫時按照當地表內融資的的小額貸款公司融資的比例來進行管理，對于超過比例的小額貸款公司，應當制定壓縮規模的計劃，限期內達到有關比率的要求。

第五，規范持牌金融機構，如商業銀行、信托公司等參與現金貸業務，持牌金融機構，不得將授信審查、風險控制等核心業務外包;持牌金融機構不得為無放貸業務資質的機構，提供資金、發放貸款;不得與無發放業務資質的機構，共同出資發放貸款。

針對非理性對外直接投資的階段性管控已基本退出

潘功勝在演講中談到關于中國的對外直接投資。2017年以來，中國企業的對外投資增速放緩、結構改善。“這里面有政府引導的作用，主要還是市場主體對外投資的逐漸成熟和回歸理性。”他強調，去年底，幾個部門針對非理性的對外直接投資采取了階段性管控措施，到目前已經基本上退出。

他在介紹我國對外直接投資近年來的發展狀態時指出，近年來，我國的對外直接投資保持較快增長，從2010年以來，對外投資的年均增長速度15%左右，對外投資的快速增長，宏觀上反映我國綜合國力的大幅度的提升，對外開放程度的不斷提高，和“一帶一路”國際產能合作和對外戰略的實施。從微觀層面，中國一大批企業的競爭力大幅提升，拓展了國際市場和衍生產業鏈的需求，我們中國有一批企業在國際上變得越來越活躍。

但是，“近兩年，中國企業對外直接投資時各方面關注的焦點，尤其是2016年，我國對外直接投資增速比上一年增長40%多，突然這么一個快速的增長，毫無疑問是異常的。學者和金融界討論原因很多。”潘功勝稱，中國企業的對外投資的歷史比較短，經驗不足，人才短缺，一些企業在海外投資并購中表現出一定的盲目性和不成熟型，存在一定的對外投資的風險。為了中國企業走出去更加的健康有序，國家有關部門對對外投資進行了必要的引導，為對外投資的健康和有序的發展是有利的。

今年8月份，國家發展改革委、商務部、人民銀行、外交部聯合發布了《關于進一步引導和規范境外投資方向的指導意見.》，明確了鼓勵類、限制類和禁止類的境外投資的類別，有利于中國對外直接投資更加理性、健康和可持續的發展。

潘功勝表示，我國對外投資的政策和管理原則，應該說是明確的：第一，我們鼓勵企業參與國際競爭與合作，融入全球產業鏈和價值鏈，支持有條件有能力的企業對外投資，參與“一帶一路”建設和國際產能合作。第二，引導和支持企業理性、穩健的對外投資，防范對外投資的風險，推動境外投資持續健康的發展，實現投資目的、互利共贏和共同發展。第三點，堅持企業主體、市場原則、國際慣例、政府引導，堅持企業在政府的引導下自負盈虧、自擔風險，按照商業原則和國際慣例開展對外投資。第四，提高境外投資的便利化水平，推進對外投資管理“簡政放權、放管結合、優化服務”改革的方向也沒有變，堅持備案制為主的境外投資管理方式，按照鼓勵發展和負面清單的模式引導和規范企業的境外投資。第五，鼓勵開展人民幣對外投融資，近年來隨著我國經濟實力的增強和人民幣加入SDR，人民幣在國際上得到越來越多的外部認可，中國在成套設備、工程裝備、項目承建等方面有很強的競爭能力，對于使用人民幣對外投融資，使用人民幣資金，用于進口貨物與，支付勞務承包、項目承包費用，形成人民幣回流機制，實現人民幣國際化和企業走出去的有機結合，同時對于微觀主體來說，對于企業來說，可以避免匯率風險，節省換匯成本。

關閉比特幣交易平臺、叫停ICO是果斷正確的決定

“如果在幾個月之前，我們沒有關閉比特幣交易所、打擊ICO融資;如果今天還像年初一樣，全球80%以上的比特幣交易、ICO融資都發生在中國，那么今天會是一個什么樣的景象?真是有點后怕。” 12月2日，中國人民銀行副行長潘功勝在“第一財經·摩根大通年度金融書籍品鑒會”上指出。

9月15日，北京市互金風險專項整治辦下發《北京地區虛擬貨幣交易場所清理整治工作要求》(下稱《要求》)，各交易場所在當天24點前發布公告，明確停止所有虛擬貨幣交易的最終時間，并宣布立即停止新用戶注冊，國內比特幣交易平臺應聲宣布將關閉交易平臺。

潘功勝稱，比特幣的產生是在2009年，今天在1萬美元上下波動，今年年初還只是1000美元，而2011年它是1美元，他援引11月29日刊發的法國KEDGE商學院教授埃里克·皮謝的文章《比特幣升至1萬美元：是投機泡沫還是未來價值的體現?》稱，比特幣泡沫不過是瘋狂投機的最新化身，歷史上瘋狂投機時，都會沖擊金融市場。比如1637年郁金香的狂熱，2000年互聯網的泡沫。書中最后一段指出，沒有人能預言投機風險持續時間的長短和頂部在哪里。凱恩斯告訴我們，市場非理性的時間可以長到讓你破產。“因此只有一件事能做了，坐在河邊看，總有一天，比特幣的尸體會從你面前飄過。”埃里克·皮謝在書中稱。

外匯市場形勢有良好穩定的基礎

他指出，中國未來的外匯管理的政策取向有兩點基本考慮。第一，堅持樹立國家對外開放的新格局，服務于實體經濟，服務于中國的對外開放。第二，防范跨境凈資本的流動風險，維護金融安全。在具體內涵上有幾項：第一，適應我國經濟和對金融市場外開放的需要，穩步推進資本項目的可兌換，進一步提升跨境貿易和投資的便利化水平。第二，深化人民幣匯率形成機制的改革，增強人民幣匯率彈性，保持人民幣在合理均衡水平上基本穩定。第三，完善跨境資本流動的宏觀審慎管理政策，和微觀市場的監管體系。第四項，發展和完善外匯市場，增加外匯市場的深度，豐富交易工具、擴大交易主體，完善外匯市場的基礎設施建設。

來源：華爾街見聞        作者：一財網