抱財(cái)網(wǎng)平臺(tái)一直宣稱(chēng)自己是A股集團(tuán)旗下企業(yè)，也就是上市公司凱樂(lè)科技（600260）成員企業(yè)，還獲得了康得投資集團(tuán)的戰(zhàn)略投資。

     股權(quán)結(jié)構(gòu)

     抱財(cái)網(wǎng)的運(yùn)營(yíng)主體為“北京中聯(lián)創(chuàng)投電子商務(wù)有限公司”，來(lái)看一下抱財(cái)網(wǎng)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

      其中“湖北凱樂(lè)科技股份有限公司”占股10%，“康得投資集團(tuán)有限公司”控股70%的“匯鑫國(guó)際融資租賃有限公司”占股10%，其實(shí)嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，抱財(cái)網(wǎng)還是創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)控股的。說(shuō)A股集團(tuán)旗下企業(yè)，稍微有點(diǎn)勉強(qiáng)。

      風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

     據(jù)平臺(tái)官網(wǎng)介紹，抱財(cái)網(wǎng)與浦東銀行北京分行正式簽署風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金托管協(xié)議。自2015年8月1日起，抱財(cái)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金托管正式由浦發(fā)銀行進(jìn)行專(zhuān)戶(hù)管理。并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專(zhuān)戶(hù)資金的實(shí)際進(jìn)出情況每月出具托管報(bào)告。

     抱財(cái)網(wǎng)官網(wǎng)最新風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金報(bào)告顯示，截止到2017年1月31日，其風(fēng)險(xiǎn)備付金為19730494.16（約1973萬(wàn)）元。

     擔(dān)保機(jī)構(gòu)

     在“北京某科技公司資金周轉(zhuǎn)-20170307-010”（https://www.baocai.com/invest/a20170300051.html）標(biāo)的中看到，此標(biāo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為“上海康得商業(yè)保理有限公司”

      其實(shí)從網(wǎng)站的介紹就可以得知了，這家康得保理其實(shí)就是康得集團(tuán)下屬公司，而康得集團(tuán)，也正是在抱財(cái)網(wǎng)占股10%的“匯鑫國(guó)際融資租賃有限公司”的控股股東。

      因此擔(dān)保方與抱財(cái)網(wǎng)其實(shí)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的。目前可能有些投資人對(duì)關(guān)聯(lián)擔(dān)保有一些疑問(wèn)，會(huì)擔(dān)心有政策風(fēng)險(xiǎn)。

      其實(shí)監(jiān)管細(xì)則中是這樣說(shuō)的：

     網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得從事或者接受委托從事下列活動(dòng)：

      (三)向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息;

      其實(shí)原意因該是禁止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介結(jié)構(gòu)不得向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息。因此監(jiān)管細(xì)則對(duì)于關(guān)聯(lián)擔(dān)保其實(shí)并沒(méi)有明確的說(shuō)法。因此目前暫不用擔(dān)心類(lèi)似的關(guān)聯(lián)擔(dān)保會(huì)觸發(fā)政策性風(fēng)險(xiǎn)。

       而據(jù)業(yè)內(nèi)第三方網(wǎng)站報(bào)道，還有另外一家“荊州市科達(dá)商貿(mào)投資有限公司”為平臺(tái)的擔(dān)保公司，而凱樂(lè)科技官網(wǎng)顯示，科達(dá)商貿(mào)是其成員企業(yè)。

      而凱樂(lè)股份有限公司在抱財(cái)網(wǎng)占股10%，與上面的情況類(lèi)似，也是涉及關(guān)聯(lián)擔(dān)保。

       接下來(lái)看借款標(biāo)的：

      一、借款標(biāo)的“北京某信息咨詢(xún)公司借款-20170304-005”（https://www.baocai.com/invest/a20170200158.html）

項(xiàng)目簡(jiǎn)介：借款人北京某信息咨詢(xún)公司，本次借款人通過(guò)抱財(cái)網(wǎng)借款500萬(wàn)元整，分五期發(fā)布，每一期6個(gè)月。

      經(jīng)過(guò)查詢(xún)，核對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍與法人形式，注冊(cè)資本金，可確認(rèn)此企業(yè)為“北京致遠(yuǎn)祥和信息咨詢(xún)有限公司”

       看到?jīng)]有，公司2016年6月份成立，其實(shí)剛看到這家公司名字的時(shí)候很熟悉，為什么呢，因?yàn)楣ぷ鞯年P(guān)系，偵探了解其實(shí)做OA系統(tǒng)中有一家還比較知名的公司叫“北京致遠(yuǎn)互聯(lián)軟件股份有限公司”，這家公司是用友集團(tuán)下（之前占股30%左右，后來(lái)賣(mài)掉一部分，還剩將近5%的股份）。大家看是不是跟平臺(tái)的借款企業(yè)“北京致遠(yuǎn)祥和信息咨詢(xún)有限公司”還有點(diǎn)像。那么究竟有沒(méi)有關(guān)系呢。偵探看了一下，從股東到董監(jiān)高，沒(méi)有半毛錢(qián)關(guān)系。。

       這就很尷尬了啊，一家新成立也就半年多，而且目前來(lái)看沒(méi)啥背景的公司，就能在抱財(cái)網(wǎng)發(fā)布500萬(wàn)的借款。嘖嘖嘖。大家自己想吧。

     看下一個(gè)，這是抱財(cái)網(wǎng)早期的項(xiàng)目

      二、“某酒業(yè)公司資金周轉(zhuǎn)（27）-4期”（https://www.baocai.com/invest/a20160700338.html）

借款期限11個(gè)月，共27期，每一期100萬(wàn)元，此企業(yè)共借款2700萬(wàn)元（不過(guò)一直到2月份都有周轉(zhuǎn)的融資標(biāo)的，期間周轉(zhuǎn)金額未統(tǒng)計(jì)），借款單位情況如下：

     通過(guò)查詢(xún)可得知次酒業(yè)公司為“湖北黃山頭酒業(yè)有限公司”

       而通過(guò)查詢(xún)股權(quán)可知，這家酒業(yè)公司其實(shí)也是凱樂(lè)科技旗下公司，其中科達(dá)商貿(mào)（凱樂(lè)科技成員企業(yè)）與凱樂(lè)科技分別出資5712萬(wàn)元和4912.1602萬(wàn)元，兩家公司持股比例達(dá)到94.86%。

      這其實(shí)已經(jīng)涉及到關(guān)聯(lián)融資了。

      而監(jiān)管細(xì)則中第十條是明確禁止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu))利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資。抱財(cái)網(wǎng)，你已經(jīng)違規(guī)咯。

      但是作為一家借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，早在2015年湖北凱樂(lè)科技擬轉(zhuǎn)讓黃山頭酒業(yè)部分股權(quán)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中就顯示其2015年截至9月30日凈利潤(rùn)為負(fù)的問(wèn)題。

      而后發(fā)現(xiàn)，凱樂(lè)科技和科達(dá)商貿(mào)在2016年7月26日出質(zhì)了1億人民幣左右的股權(quán)數(shù)額。

       而網(wǎng)站的這筆借款發(fā)布在2016年8月份。

    也就是說(shuō)，前腳股東剛在中信銀行做了股權(quán)出質(zhì)，后腳就在抱財(cái)網(wǎng)發(fā)布了2700萬(wàn)元的借款標(biāo)。。。嘖嘖嘖， 這套路。

     再看下一個(gè)標(biāo)

      三、“北京某工貿(mào)有限公司（3）期”（https://www.baocai.com/invest/a20160900257.html）

     項(xiàng)目簡(jiǎn)介：借款人北京某工貿(mào)有限公司成立于2000年，借款500萬(wàn)元整，分五期發(fā)布，借款期限6個(gè)月。

     偵探查詢(xún)以及進(jìn)行比對(duì)確定了借款企業(yè)“北京北方博大工貿(mào)有限公司”

       有意思的是，這家企業(yè)雖然成立于2000年，但是就像之前扒皮中航系平臺(tái)航金所一樣，這家公司在2016年5月10日進(jìn)行了變更，從股東到注冊(cè)資本到經(jīng)營(yíng)范圍到投資人，全部更換了，也就是說(shuō)，公司被轉(zhuǎn)讓了。

     在2016年5月10日，公司轉(zhuǎn)讓之后，“2016年9月，借款人與上海康得商業(yè)保理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“康得保理”）達(dá)成了編號(hào)為KDBL-201609-M號(hào)的《國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》，與康得保理建立穩(wěn)定合作關(guān)系。”嘿嘿嘿~~

      四、類(lèi)似的情況還出現(xiàn)在“上海某貿(mào)易公司借款（1）期”（https://www.baocai.com/invest/a20160900227.html）這個(gè)標(biāo)的里面。

    借款人上海某貿(mào)易公司成立于2010年，成立于2010年，借款500萬(wàn)元整，分五期發(fā)布，借款期限6個(gè)月。

    而查詢(xún)并對(duì)比，鎖定了這家名為“上海億璠貿(mào)易有限公司”的企業(yè)，

     這家企業(yè)跟上家企業(yè)也是很雷同，15年年報(bào)顯示公司股東潘晶和劉曉麗各認(rèn)繳100萬(wàn)，實(shí)繳出資5萬(wàn)元，

       而在2016年7月1日，劉曉麗將50%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給文元鎂，

      之后就像平臺(tái)介紹的“2016年9月，借款人與上海康得商業(yè)保理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“康得保理”）達(dá)成了編號(hào)為KDBL-201609-L號(hào)的《國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》，與康得保理建立穩(wěn)定合作關(guān)系。”

      7月份進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)?月份就進(jìn)行了穩(wěn)定合作關(guān)系。總是這么巧。

      又到了這個(gè)時(shí)候，不得不再貼一段以往e租寶的新聞報(bào)道：

       根據(jù)新華社的報(bào)道，丁寧也證實(shí)了e租寶虛構(gòu)項(xiàng)目的事實(shí)。為了讓e租寶有源源不斷的新項(xiàng)目上線，丁寧曾經(jīng)指使下屬收購(gòu)企業(yè)或者注冊(cè)空殼公司。

      用融資金額的1.5%到2%購(gòu)買(mǎi)企業(yè)信息填入準(zhǔn)備好的合同，制成虛假項(xiàng)目在平臺(tái)上發(fā)售。辦案民警介紹在207家承租公司中，僅有1家公司與鈺誠(chéng)融資租賃公司發(fā)生了真實(shí)的業(yè)務(wù)。

      為了取得投資人的信任，e租寶還采取了更改企業(yè)注冊(cè)資本等方式為融資企業(yè)包裝，這也是許多在e租寶平臺(tái)上融資的企業(yè)都有融資前，注冊(cè)資本變更的原因。

      根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)顯示，2015年10月份，共有309個(gè)借款公司曾經(jīng)在e租寶上面發(fā)布了借款標(biāo)的，而上述借款公司中94.5%的在借款之前發(fā)生過(guò)注冊(cè)資本變更。變更前這些公司的注冊(cè)資本平均為154萬(wàn)元，變更后達(dá)到2714萬(wàn)元。

     其實(shí)還想扒一下其他的擔(dān)保標(biāo)的，但是。。你們看看下面這兩張圖：

      看到?jīng)]，基本都是北京XX科技有限公司，注冊(cè)資金都是1000萬(wàn)元，法人姓氏不同，但是，企業(yè)簡(jiǎn)介都是一毛一樣啊！而且都是借款500萬(wàn)元。

      呵呵，可能就是這么巧吧，根據(jù)企業(yè)簡(jiǎn)介，偵探反正是沒(méi)找到借款企業(yè)到底是哪兩家，不然還能給大家更全面的分析下。所以說(shuō)啊，抱財(cái)網(wǎng)執(zhí)行監(jiān)管意見(jiàn)里面的信息披露相關(guān)條例還不夠徹底啊。