據(jù)清流Club了解，P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)有大量平臺布局現(xiàn)金貸，而在這個過程中，小額、短周期的Payday Loan更是容易受到青睞。

清流Club統(tǒng)計顯示， 網(wǎng)貸行業(yè)單月放款量超過10億的網(wǎng)貸平臺至少已超過10家，其中有數(shù)家平臺單月盈利能夠破億元。

網(wǎng)貸平臺在過去幾年呈現(xiàn)井噴之勢，但是一直沒找到有效的盈利模式，現(xiàn)金貸的出現(xiàn)，正如從堅巖之中出現(xiàn)的一道裂縫，給P2P帶來光亮。

已經(jīng)成功走上現(xiàn)金貸道路的網(wǎng)貸平臺也在繼續(xù)加碼投入。據(jù)清流Club了解，除常規(guī)的網(wǎng)絡營銷之外，已經(jīng)有數(shù)家平臺已經(jīng)同視頻網(wǎng)站、電梯傳媒等媒體渠道簽署了一攬子投放協(xié)議，其合作額度都在千萬以上。與前幾年推廣理財產(chǎn)品不同，這次是推廣其旗下的現(xiàn)金貸產(chǎn)品。

資金與資產(chǎn)端的平衡之術

與網(wǎng)貸平臺在理財端的高調發(fā)聲不同，大量網(wǎng)貸平臺在布局現(xiàn)金貸時都刻意選擇了低調。不過，其資產(chǎn)端的盈利性，仍然可以通過上市公司的財報可見一斑。

以掌眾為例，旗下?lián)碛芯W(wǎng)貸平臺掌眾財富，也有現(xiàn)金貸平臺閃電借款。

目前港股上市公司中國信貸持有掌眾金服約48%的股份，中國信貸的2017半年財報顯示，公司營收達19.82億元人民幣，同比增加428%；凈利達5.67億元，同比增加347.3%。

在中國信貸將近20億的營收之中，掌眾貢獻的收入就達到了14億。

實際上，掌眾只是浮出水面的網(wǎng)貸與現(xiàn)金貸組合之一。據(jù)了解，目前網(wǎng)貸平臺在布局現(xiàn)金貸時，習慣新設一個資產(chǎn)端主體公司來進行運營，以盡量保持業(yè)務的獨立性和風險隔離。

“目前我們在兩端都有布局，網(wǎng)貸資金端比較充足時，會考慮外部采購一些資產(chǎn)；而自己的現(xiàn)金貸資產(chǎn)比較多的時候，也會考慮引入一些外部的資金合作方。”一家平臺負責人向清流Club表示。

上述負責人旗下的平臺，目前存量規(guī)模已經(jīng)破百億，對應的資產(chǎn)大部分為現(xiàn)金貸。除了平臺自身供給的資金之外，其也在嘗試通過發(fā)行ABS的方式，來引入更多的低成本資金。

布局現(xiàn)金貸，網(wǎng)貸平臺一石多鳥

為什么網(wǎng)貸平臺紛紛將現(xiàn)金貸選為其發(fā)力方向？

監(jiān)管方向是重要動因之一。去年8月24日，監(jiān)管層下發(fā)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，明確了網(wǎng)絡借貸的限額，其中個人和企業(yè)在同一平臺借款上限分別為20萬元和100萬元。

額度偏小的現(xiàn)金貸正好符合監(jiān)管方向，以現(xiàn)金貸中常見的Payday Loan為例，其額度一般不超過萬元，借款周期通常少于一個月。

高額利潤也是驅使網(wǎng)貸平臺布局現(xiàn)金貸的主要原因。

據(jù)零壹數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2017年8月22日，我國P2P借貸平臺累計達到5274家。面臨著營銷成本高、企業(yè)人員開支龐大、資產(chǎn)端壞賬等情況，長期運營受到了挑戰(zhàn) 。

現(xiàn)金貸在線上進行推廣展業(yè)，擁有較高的利率水平，而與傳統(tǒng)線下信貸產(chǎn)品相比，推廣成本處于低位，更容易達到盈利。

有部分網(wǎng)貸平臺在過去的發(fā)展中積累了壞賬和窟窿，在這一部分平臺看來，現(xiàn)金貸的高利潤正是解決其問題的可行辦法。

“一開始會從外面采購一些資產(chǎn)，但在這個過程中，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金貸的利潤不錯，于是也考慮自己布局。”某家布局現(xiàn)金貸的網(wǎng)貸平臺運營人士透露。

另外，現(xiàn)金貸想快速發(fā)展，很重要的因素是有穩(wěn)定充足的放款資金來源，而這正是P2P平臺的優(yōu)勢。在P2P的資金供給下，其作為資產(chǎn)端的現(xiàn)金貸，更有機會能得到快速發(fā)展。

雖然有不少網(wǎng)貸平臺加入現(xiàn)金貸大潮，但也有不少平臺仍然保持觀望。一位平臺人士直言：“看不懂，或者說，這一塊的資產(chǎn)的風險會持續(xù)積累，多頭借貸的問題會越來越嚴重，風險總有一天會集中爆發(fā)。”

行業(yè)一位第三方從業(yè)者向清流Club表示，從他所掌握的情況來看，現(xiàn)金貸的共貸問題確實比較嚴重，大家都希望在一種資產(chǎn)上榨取利潤，但這個資產(chǎn)端能否承接這么多的訴求呢——值得懷疑。

【來源：清流Club 】