在全球商界，似乎沒有什么比“美國(guó)總統(tǒng)的一支簽字筆”更令人緊張。

在經(jīng)歷對(duì)華關(guān)稅、對(duì)歐關(guān)稅、對(duì)鋼鋁關(guān)稅之后，特朗普政府再度祭出“汽車關(guān)稅”這一重拳，對(duì)進(jìn)口汽車及關(guān)鍵零部件征收25%額外關(guān)稅，并將于美國(guó)東部時(shí)間4月3日凌晨開始生效。

此舉一經(jīng)宣布，便引發(fā)了全球車企、零部件廠商和各大經(jīng)濟(jì)體激烈關(guān)注與震動(dòng)。去年，美國(guó)進(jìn)口了約 800 萬(wàn)輛汽車，貿(mào)易額約為 2400 億美元，約占總銷售額的一半。墨西哥是美國(guó)最大的汽車供應(yīng)國(guó)，其次是韓國(guó)、日本、加拿大和德國(guó)。

那么接下來，這項(xiàng)新政策究竟如何落地？能否如特朗普所愿真正帶動(dòng)美國(guó)汽車工業(yè)“二次繁榮”？而對(duì)于全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈，又會(huì)產(chǎn)生怎樣的連鎖反應(yīng)？

25%關(guān)稅落地，殺傷力在哪些環(huán)節(jié)？

美國(guó)政府本就對(duì)乘用車征收2.5%的進(jìn)口關(guān)稅，對(duì)卡車征收25%的關(guān)稅。

如今特朗普政府“手起刀落”，所有在美國(guó)境外生產(chǎn)的乘用車將直接從2.5%飆升到27.5%，而卡車則達(dá)到了驚人的50%，這一舉措無疑將讓進(jìn)口車輛的成本陡增，瞬間減弱海外品牌在美國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

這讓人聯(lián)想到某些商場(chǎng)大促銷時(shí)的“先提價(jià)后打折”招式，只不過美國(guó)政府換了一種方式：不是先提后折，而是“直接加碼”，它很大程度打破了全球車企還能拼技術(shù)、拼品牌、拼價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)平衡。

更“兇猛”的地方在于——這次關(guān)稅不僅僅瞄準(zhǔn)整車，還將發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱和動(dòng)力總成等關(guān)鍵零部件一并納入額外25%的征稅名單之中。白宮一開始只放出消息“針對(duì)汽車成品征稅”，但隨后公布的行政命令與情況說明書里明確寫道：“發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、動(dòng)力總成零件和電子元件”等統(tǒng)統(tǒng)包含在內(nèi)。

這就意味著，任何品牌只要某個(gè)核心零部件是在美國(guó)之外生產(chǎn)的，其被運(yùn)往美國(guó)組裝和銷售時(shí)，就要面臨多交25%關(guān)稅的命運(yùn)，整車企業(yè)難以輕易繞開“關(guān)鍵零件進(jìn)口”這條路，所以這個(gè)殺手锏難免讓許多跨國(guó)車企心驚肉跳。

根據(jù)特朗普政府的安排，這25%的額外關(guān)稅將在4月3日凌晨開始生效，并且還要疊加美國(guó)現(xiàn)有的其他關(guān)稅。到5月3日之前，美國(guó)政府則會(huì)完成對(duì)所有汽車零部件進(jìn)口豁免關(guān)稅的認(rèn)證——言下之意就是，這一個(gè)月里，大家都只能感受到“關(guān)稅實(shí)打?qū)嵚涞亍钡膲毫Α?/p>

當(dāng)然，特朗普政府自己也知道，完全“一刀切”恐怕要先坑了北美自家盟友和美國(guó)的供應(yīng)鏈。因此，白宮特意表示：凡是符合《美國(guó)-墨西哥-加拿大協(xié)定》（USMCA）條件的汽車零部件，將暫時(shí)享有關(guān)稅豁免，只不過車企要盡快拿到關(guān)稅豁免，需要完成一套繁雜的認(rèn)證流程。

美國(guó)政府一邊舉起關(guān)稅大棒，一邊拋出“你來投資美國(guó)建廠就能降低關(guān)稅壓力”的橄欖枝?？梢哉f，這套打法既是貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)，又是對(duì)跨國(guó)汽車制造體系重新“洗牌”的前奏。

誰(shuí)會(huì)為這場(chǎng)汽車關(guān)稅風(fēng)暴埋單？

外科手術(shù)刀再鋒利，也會(huì)留下疤痕，在貿(mào)易政策上，即使號(hào)稱“保護(hù)本土”的關(guān)稅措施，也往往伴隨連鎖反應(yīng)。

特朗普這出“25%關(guān)稅大戲”能否保護(hù)美國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的工人、拉高美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速？或許事情沒有那么簡(jiǎn)單，首先給消費(fèi)層滿帶來的直接影響就是——終端售價(jià)必定水漲船高。

當(dāng)關(guān)稅從2.5%一下子飆到27.5%，即便是豪華品牌也要感到肉疼。更關(guān)鍵的是，汽車被征稅，最終買單的還是美國(guó)消費(fèi)者。無論是豐田、本田、現(xiàn)代，還是奔馳、寶馬，甚至連福特也有不少車型在海外生產(chǎn)。如果每輛進(jìn)口車多出25%的稅，車企極有可能通過抬高終端售價(jià)的方式轉(zhuǎn)嫁成本。

車價(jià)上漲后，消費(fèi)者能夠承受的區(qū)間自然變窄，最終銷量也會(huì)下滑——這是最樸素的經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯。美國(guó)汽車市場(chǎng)本身就面臨一定增速放緩趨勢(shì)，被額外的關(guān)稅重?fù)糁?，新車銷量短期內(nèi)恐怕會(huì)受到明顯沖擊，這是美國(guó)本土市場(chǎng)勢(shì)必要面臨的難題。

從生產(chǎn)制造層面來看，貴了的進(jìn)口零部件和整車，會(huì)拉高美國(guó)本土企業(yè)的生產(chǎn)成本，畢竟哪家整車廠都少不了全球采購(gòu)零部件。當(dāng)整車銷量萎靡時(shí)，車企會(huì)減少產(chǎn)量乃至裁員，就業(yè)不但不會(huì)因?yàn)殛P(guān)稅而猛增，反而很容易陷入下滑的尷尬。

美國(guó)汽車經(jīng)銷商協(xié)會(huì)曾估算，如果關(guān)稅政策實(shí)施，可能會(huì)導(dǎo)致美國(guó)車市減少幾十萬(wàn)甚至上百萬(wàn)輛的銷售規(guī)模，短期的市場(chǎng)低迷和工人失業(yè)在所難免。

現(xiàn)在特朗普政府的如意算盤是：逼迫海外車企在美國(guó)設(shè)廠，以“就近制造”換關(guān)稅豁免?？蛇@其中的滯后性、投資回報(bào)及不確定風(fēng)險(xiǎn)，遠(yuǎn)非一朝一夕可以化解。

特朗普希望用關(guān)稅手段讓制造業(yè)回流美國(guó)，給本土創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)?？涩F(xiàn)代汽車制造需要完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套，非關(guān)稅手段可以輕易改變。尤其在整車生產(chǎn)中，涉及上下游數(shù)千家供應(yīng)商、眾多零部件的跨國(guó)協(xié)同，并不是“說搬就搬”，即便是自帶資金的外企，也很難在短期內(nèi)讓供應(yīng)鏈徹底本土化。

中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正在“被牽連”

眾所周知，中國(guó)已是全球汽車產(chǎn)銷量最大的國(guó)家之一。2024年，中國(guó)汽車產(chǎn)量達(dá)到3100萬(wàn)輛，是美國(guó)的三倍。但是據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國(guó)對(duì)美國(guó)的整車出口不足2萬(wàn)輛，幾乎可以忽略不計(jì)，在表面賬面上，再怎么多加25%的關(guān)稅，也似乎“沖擊有限”。

但實(shí)際情況往往埋藏在更深層次的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)里，從國(guó)家來看，美國(guó)加征汽車關(guān)稅主要是沖著日韓、德國(guó)、墨西哥這些國(guó)家，但是我們很容易忽略另一個(gè)客觀事實(shí)，那就是間接出口對(duì)于中國(guó)的影響，就比如墨西哥市場(chǎng)——這個(gè)中國(guó)對(duì)美汽車間接出口的“重要戰(zhàn)略要地”。

2024年，中國(guó)對(duì)墨西哥的汽車出口量達(dá)到45萬(wàn)輛，使其成為中國(guó)汽車出口第二大目的地（僅次于俄羅斯）。更關(guān)鍵的是，這些進(jìn)入墨西哥的中國(guó)車輛或零部件當(dāng)中，有相當(dāng)比例是“曲線”輸出到美國(guó)市場(chǎng)。

例如，中國(guó)車企奇瑞、江淮、比亞迪等均在墨西哥設(shè)廠，通過從國(guó)內(nèi)進(jìn)口零部件在當(dāng)?shù)亟M裝，再把成品車出口到美國(guó)——僅此一項(xiàng)，2024年就有約18萬(wàn)輛?，F(xiàn)在，美國(guó)加征汽車整車及零部件關(guān)稅，也會(huì)打擊這些間接輸出業(yè)務(wù)，讓中國(guó)車企在美墨兩地布局的這條生產(chǎn)-出口鏈條面臨新的成本壓力。

許多中國(guó)零部件企業(yè)，尤其是電子零部件、動(dòng)力電池、智能化系統(tǒng)供應(yīng)商，在全球供應(yīng)鏈扮演著重要角色。它們對(duì)美國(guó)的出口，也有很多是通過第三國(guó)進(jìn)行。除了整車之外，美國(guó)這次對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱以及各類電子元件征收25%的關(guān)稅，勢(shì)必會(huì)傳導(dǎo)到這些出口商身上。

因此，拋開每年百億美金規(guī)模的直接出口，背后的間接與衍生影響可能大得多。這對(duì)中國(guó)汽車供應(yīng)鏈的全球布局、北美合作項(xiàng)目的推進(jìn)都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

全球車企的“美國(guó)戰(zhàn)略”或?qū)⒅貥?gòu)

在這輪關(guān)稅風(fēng)暴下，各大跨國(guó)車企的態(tài)度可以用一句話概括：能忍則忍，能談就談，能投就投。由于各個(gè)國(guó)家的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)和全球布局不盡相同，因此應(yīng)對(duì)的方式也并沒有統(tǒng)一攻略。

對(duì)于那些高度依賴美國(guó)市場(chǎng)的外國(guó)車企，如日本和韓國(guó)的汽車品牌，或者歐洲的豪華品牌，可能只能做出相同的選擇：加大在美國(guó)本土的投資，以通過USMCA認(rèn)證來降低關(guān)稅壓力。

以日韓車企為例，在美國(guó)進(jìn)口總量中占比很大，幾乎占到1/3，日韓汽車制造商的股價(jià)周四幾乎全部下跌，關(guān)稅帶來的影響還是非常明顯的。從豐田、本田到現(xiàn)代、起亞，近年來它們?cè)缇鸵庾R(shí)到美國(guó)貿(mào)易政策的不確定性，紛紛加速在美國(guó)設(shè)廠，或擴(kuò)大現(xiàn)有工廠規(guī)模。

數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)是美國(guó)新項(xiàng)目最多的投資國(guó)之一，一共簽署了215億美元的綠地工廠投資協(xié)議?？梢?，對(duì)韓國(guó)車企而言，把“抱住美國(guó)大腿”當(dāng)做了目前最穩(wěn)妥的策略，否則一旦25%的關(guān)稅大棒落下，其在美國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將大打折扣。

來自日本的豐田作為全球最大汽車制造商，同樣對(duì)美國(guó)出口規(guī)模龐大。盡管豐田在印第安納州、肯塔基州、密西西比州和得克薩斯州等地都建有大型工廠，但仍有大量車型和零部件從日本國(guó)內(nèi)或其他亞洲國(guó)家進(jìn)口。若要完全避免高關(guān)稅，豐田勢(shì)必要進(jìn)一步提高美國(guó)本土產(chǎn)能，甚至在生產(chǎn)布局上作更多犧牲，毫無疑問關(guān)稅帶來的短期沖擊是不可避免的。

至于歐洲車企方面，主要是豪華品牌在美國(guó)市場(chǎng)占據(jù)重要份額，但其主要生產(chǎn)基地都在本土或中國(guó)、南非等地。在美國(guó)設(shè)廠的寶馬、奔馳，雖有一定的本土化能力，但仍舊無法徹底擺脫進(jìn)口零件帶來的新關(guān)稅沖擊。

如果要繼續(xù)搶占美國(guó)豪華車市場(chǎng)，增建美國(guó)工廠恐怕刻不容緩?？蓺W洲企業(yè)往往注重長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，不會(huì)輕易追隨政策風(fēng)向，這種觀望或糾結(jié)心態(tài)，也讓他們?cè)谛碌纳虡I(yè)博弈中更加被動(dòng)。

值得注意的是，美國(guó)本土廠商也將面臨不小的零部件進(jìn)口成本上漲。要知道，全球化早已讓美國(guó)三大車企（通用、福特、克萊斯勒）也深度依賴外國(guó)零部件。哪怕在美國(guó)賣得最火的F-150皮卡，也會(huì)用到來自墨西哥或其他國(guó)家的零件。一旦供應(yīng)鏈成本上升，難免也會(huì)牽連銷量與利潤(rùn)。

對(duì)某些企業(yè)來講，增加在美投資也許在長(zhǎng)遠(yuǎn)上有利，但更多車企將面臨極大的運(yùn)營(yíng)壓力，因?yàn)槿魏涡枰邏宏P(guān)稅逼迫而來的投資，往往增添更多不確定性。

關(guān)稅博弈升級(jí)

或許沒有絕對(duì)贏家

特朗普政府對(duì)進(jìn)口汽車及其關(guān)鍵零部件加征25%關(guān)稅，表面上是一場(chǎng)“保護(hù)美國(guó)產(chǎn)業(yè)”的豪賭，但背后隱含的邏輯卻是高風(fēng)險(xiǎn)的“拆東墻補(bǔ)西墻”。不僅美國(guó)消費(fèi)者要為漲價(jià)的車單買單，而且在產(chǎn)業(yè)鏈條上也會(huì)出現(xiàn)混亂與損失。

對(duì)于中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)來說，短期內(nèi)的直接影響或許有限，因?yàn)楫?dāng)年的很多訂單都是去年甚至更早簽訂，但間接的沖擊不容小覷——尤其在墨西哥等“中轉(zhuǎn)地”的布局和中國(guó)零部件的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，會(huì)承受更多壓力。中資車企若想繼續(xù)開拓美國(guó)市場(chǎng)或提升全球競(jìng)爭(zhēng)力，需要更加注重多元化布局與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

汽車產(chǎn)業(yè)更是牽一發(fā)而動(dòng)全身，由于技術(shù)、零部件、研發(fā)和市場(chǎng)之間的全球化合作十分緊密，一旦開啟“關(guān)稅壁壘”，就像在精密齒輪里卡了一塊硬幣，整套系統(tǒng)都會(huì)噪音不斷、故障叢生。

與此同時(shí)，特朗普政府的單邊行動(dòng)已經(jīng)引發(fā)歐盟、日本等主要貿(mào)易伙伴的“聲討”。下一步，這些國(guó)家很可能對(duì)美國(guó)的牛肉、大豆、波音飛機(jī)、威士忌等出口產(chǎn)品實(shí)行報(bào)復(fù)性關(guān)稅，讓美國(guó)在其他領(lǐng)域也感受到痛苦。如果貿(mào)易戰(zhàn)繼續(xù)升級(jí)，最終很可能是一場(chǎng)雙輸結(jié)局。

一邊是特朗普手揮“關(guān)稅大棒”，一邊是各國(guó)摩拳擦掌的反制行動(dòng)。在這場(chǎng)博弈里，也許根本沒有絕對(duì)的贏家。所謂“美國(guó)汽車制造業(yè)的第二次繁榮”，究竟會(huì)不會(huì)如白宮所愿，還需時(shí)間來給出答案。（李玉鵬）