作者：寶點網觀察團

“投資有風險，理財需謹慎。”在投資理財界是一句老話了，相信每個有過投資經歷或者具備一定投資理財意識的人對這句話都不會陌生。也許不少人已經看過、聽過無數次了，但在實際投資理財過程中，卻偏偏有不少人忽視了風險的存在，這一點在網貸投資過程中體現得尤為突出。在網貸高收益的誘導以及網貸平臺不實的宣傳炮轟下，很多人在不知不覺中就中了不良平臺的陰謀，投資者以為自己撿了便宜，卻不知自己已在圈套之中。

按照投資風險與投資收益成正比這一經典觀點，網貸的風險比傳統的銀行理財風險要更高，與大眾熟知的網絡理財神器某寶相比，風險應該是相等的，但由于某寶是阿里帝國旗下的產品加之已經上線多年，因此在大眾眼里才會覺得它很安全。網貸平臺中雖然也有很多靠譜安全的平臺，但由于近些年出現了打著網貸旗號進行詐騙以及某些運營不善而選擇不良退出的平臺出現，因此對投資者而言網貸投資的風險也不容忽視。

關于哪類網貸平臺風險最高？這些高風險的平臺都有哪些特點？就是寶點君此篇文章中重點討論的話題。寶點君提醒廣大投資者，如果一個平臺具備以下任意一個特征，那么最好就要遠離了。

信息不透明或者披露信息雞肋

如果一個平臺在信息披露上不透明，對重大信息隱藏不表明，那么這就說明了一個問題：平臺并不希望投資者較為深入地了解平臺，那么平臺很有可能就是“心中有鬼”。寶點君發現在不少已雷平臺中或多或少地存在信息不透明的情況，要么是刻意地隱藏公司核心控制人的信息，要么就是在平臺標的上進行過多文字描述而不展示更具說服力的圖文信息，文字信息會給投資人一種信息很全的錯覺，但實際上披露的信息都很雞肋，是經不起考驗的。不少投資者反應，明明看到平臺信息展示很全面，而且還設置了信息披露的專區，但這樣“信息透明”的平臺最后也出問題，這其實就是寶點君所說的披露信息雞肋，平臺通過展示一些無關痛癢的信息來麻痹投資者。

下圖是寶點君給出的信息披露雞肋的兩大情景：

那么到底哪些信息才屬于網貸平臺不可或缺的核心信息呢？平臺“已為投資人賺取利息”展示，“平臺待收”展示，項目標的圖文信息展示，平臺的實繳資本、壞賬率等都是需要重點查看的信息。總之，投資者在查看平臺信息前一定要有所側重才能找到反應平臺真實狀況的核心信息。

網站山寨感十足

相信投資者對山寨的東西應該很熟悉，除了常見的日常生活用品，虛擬世界中山寨的網頁、圖片、甚至整個網站等也曾出不窮。在網貸圈內，有些投資者在打開一個網站網頁時，也會有似曾相似甚至雷同感，這種感覺就是我們常說的山寨感。寶點君建議如果你打開一個P2P網站時，山寨感強烈，那么你最好不要在此平臺中有任何投資行為。試想一下，如果一個平臺對網站的整體設計沒有一點要求或者沒有自我特色，那么這樣的平臺十有八九是不想長期在圈內立足的。在網貸發展的早中期，這種山寨感十足的P2P網站很多，很多投資者一時輕信大意一不小心就踩雷了，這也是為什么寶點君堅決打擊山寨平臺的重要原因。

如圖是網貸圈內山寨平臺經典案例，晃眼一看還以為是同一個平臺，但實際上正常平臺依舊正常運營中，而山寨平臺早已跑路。

一個網站做得很山寨說明這個網站本身人力資源不足，投入成本低并且對自身定位不明，這樣一個網站無論在資金還是在資源上都沒有優勢，對投資者的誠意可想而知了，也許這樣的平臺就是其他行業老板投機一把的工具而已。對于真正想立足網貸的平臺，即便是一些初創小平臺，對網站的整體構架以及設計都是有要求的，絕對不會給人一種山寨感。

當然，也有小白投資者反應對山寨平臺無法識別的情況，造成這種現象的重要原因在于小白投資者對行業的整體情況完全不了解，這里寶點君提醒小白投資者，如果你要判斷一個平臺是否屬于山寨平臺，那么你最好先收集10個已具規模的網貸平臺，然后快速地點擊翻看，相信看完這些平臺之后，你就會對平臺是否山寨有基本的判定了。

短期高息標密集

期限短、利率高是絕大部分投資者的心頭好，兼具高流動性與高收益的理財產品可以說是完美無缺。網貸理財產品相比傳統銀行理財產品收益更高，但這個高收益也是相對的。目前主流網貸理財產品的收益基本維持在年化9%左右，但一些不了解行情或心存僥幸的投資者常常會被一些不良平臺的高收益短期標所誘惑。在寶點君看來，如果一個平臺綜合年化收益超出15%，而且平臺的大部分標的又都是短期標，那么這個平臺就相當可疑了。

我們來算一算，如果平臺給投資者年化15%的投資收益，加上平臺的員工成本、運營成本、合規成本以及各項正常支出，平臺資產端給借款人的利息至少要達到年化30%甚至更高才能基本持平。年化30%是一個什么樣的概念呢？根據金融法規界定，民間個人借貸利率由借貸雙方協商確定，但雙方協商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率的4倍，也就是說現階段如果平臺借款利率超過24%，就已經算是民間高利貸了，把錢放高利貸的風險有多高，想必投資者也有耳聞。

其次，期限太短的標的本身就非常可疑，一方面是拆標嫌疑大，平臺很有可能存在資金池，一旦平臺存在資金池，那么投資者的資金就直接與平臺實際控制人的道德水準綁定在一起了，其中風險投資者們可盡情體會。另一方面是平臺發布假標的嫌疑大，一些心思不良的平臺借著投資者喜歡短標的心理，往往會在打算跑路的前夕發布大量短期天標刺激投資，一旦得手立即跑路，這種情況在P2P投資圈里屢見不鮮。

上圖為一已跑路平臺發布的短標，稍微有點常識的投資者可能都會覺得可疑，哪里會有這么多借款人會這么巧合地在如此短的時間內進行短期借款？雖然給出的利率也沒有很離譜，但它卻不符合常情。當然也有一些非常瘋狂的平臺，給出的短期標利率甚至高達30%，寶點君很難想象那些被騙的投資者是有多么缺乏常識。

資質不夠、合規化有待考證

在寶點君所了解的大部分問題平臺中，平臺資質都是硬傷，可能一般的營業執照這些平臺還是具備，但當涉及到一些核心證件以及資料時，很多問題平臺都是選擇弱化這些信息或者完全不提，比如ICP證書，很多問題平臺最多只進行了ICP備案，但卻沒有ICP證書，但實際上ICP證才是網站經營的許可證，根據國家《互聯網信息服務管理辦法》規定，經營性網站必須辦理ICP證，否則就屬于非法經營，而ICP備案的適用范圍為非經營性互聯網信息服務平臺。就網貸本身而言，它屬于一種經營性行為，是為獲利而非公益而生的，因此ICP證書對一個網貸平臺的意義不言而喻。

除了ICP證書，其他資質證件、證明也非常重要，如果投資者想要了解平臺的資質，那么最好的辦法就是查看平臺首頁最末尾處，一般來說一個網貸平臺首頁最末尾信息越豐富，那么這個網貸平臺的資質證明就越充分，它對投資者的誠意就越大；反之，如果一個平臺首頁末尾處信息越簡略，那么至少可以判定這個平臺是存在巨大不足或者巨大硬傷的。

如果投資者想要了解相關平臺更多信息，國家企業信用信息公示系統（網址：http://www.gsxt.gov.cn/index.html） 以及權威的網貸第三方平臺都是可靠的信息渠道。

除了資質證件齊全，合規化對于網貸平臺而言是一個更大的話題，如果一個平臺在上述的ICP證書，銀行存管這一大項，以及《暫行辦法》所要求的信息披露、中介定位、風險提示以及禁止的紅線業務上未達標或者大部分未達標，那么投資者最好也遠離。因為如果投資者在一個不合規的平臺上投資，那么投資者除了要承擔平臺責任人的道德風險，還要承擔平臺的經營風險、政策風險、不知情風險等等，平臺涉嫌自融、涉嫌設置資金池、涉嫌旁氏騙局的可能性就大大增加了。

負面頻出

相信投資者對這個并不陌生，在很多平臺出現問題或者即將出現問題或者沒有出現問題時都可能會出現負面事件曝光的情況。如果平臺出現了經營性問題，那么投資者最好遠離這樣的平臺，說不定平臺的下一步發展就可能是提現困難或跑路。在很多網貸第三方平臺都設置有專供投資者以及業內人士曝光平臺的專區，一旦平臺在這個板塊被曝光，那么被曝光的平臺十有八九都會在后來的運營中出現問題，如果不止一篇報道爆出平臺同一負面信息，那么信息的真實度就基本坐實了。

總的來講，一個平臺不管它是否真的有問題，只要它爆出負面或者頻繁爆出負面總歸是一件壞事，尤其是對于直接涉及錢財的金融行業，投資者尤其需要謹慎。

哪類網貸平臺風險最高？相信投資者看完這篇文章基本上心中有數了。寶點君本著謹慎投資的態度為投資者總結了高風險網貸平臺的主要特征，只要網貸平臺具備以上總結的任意一點，寶點君建議都不要投資了，以大搏小本身就是不科學的投資理財之道。