之前，瑞典音樂(lè)流媒體公司Spotify向美國(guó)證券交易委員會(huì)秘密提交了上市申請(qǐng)，無(wú)獨(dú)有偶，據(jù)彭博社最新消息，知名云存儲(chǔ)公司Dropbox也已經(jīng)秘密提交上市申請(qǐng)，計(jì)劃在今年上半年掛牌交易，該公司估值將超過(guò)100億美元。

獨(dú)角獸上市

據(jù)彭博社1月12日引述知情人士報(bào)道，高盛集團(tuán)和摩根大通銀行將成為Dropbox上市的主承銷(xiāo)商。另外，該公司也在和其他的投資銀行進(jìn)行洽談，希望參加其上市承銷(xiāo)工作。

消息人士稱(chēng)，Dropbox希望能夠在今年上半年讓股票掛牌交易。

目前，Dropbox計(jì)劃發(fā)行多少新股，融資多少金額，均不得而知。高盛集團(tuán)、摩根大通、Dropbox方面均未對(duì)新聞發(fā)表評(píng)論。

如此高的資本市值，使得Dropbox成為另外一家依靠“獨(dú)角獸”（資本估值超過(guò)10億美元的非上市科技公司）身份上市的公司，該公司未來(lái)的股價(jià)表現(xiàn)也將引發(fā)科技行業(yè)的華爾街的高度關(guān)注。

此前，移動(dòng)社交公司Snap（閱后即焚手機(jī)聊天軟件Snapchat的母公司）在一片熱鬧聲中上市，結(jié)果糟糕的業(yè)績(jī)導(dǎo)致股價(jià)大幅下跌，據(jù)悉，其股價(jià)距離去年三月份的發(fā)行價(jià)已經(jīng)跌去了15%。顯然，華爾街不希望出現(xiàn)另外一個(gè)Snap公司。

不過(guò)在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，Dropbox和Snap截然不同。去年，該公司首席執(zhí)行官休斯敦（Drew Houston）在接受采訪時(shí)透露，公司上市時(shí)的年度收入將會(huì)超過(guò)10億美元，另外公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了稅后利潤(rùn)為正。

和Snap不同的是，Dropbox公司提供網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)服務(wù)，大量服務(wù)企業(yè)客戶(hù)，在營(yíng)收方面也更有保證。

五億用戶(hù)

Dropbox上一次融資是在2014年，當(dāng)時(shí)的資本估值就達(dá)到了100億美元。不過(guò)消息人士也表示，目前還不清楚Dropbox上市時(shí)的估值是否還能夠走得更遠(yuǎn)，不過(guò)Dropbox的股價(jià)上漲前景可以看好。

截至去年八月底，Dropbox一共獲得了5億活躍用戶(hù)，其中包括20萬(wàn)家企業(yè)。通過(guò)大量的數(shù)據(jù)中心，Dropbox提供了在網(wǎng)絡(luò)上存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的服務(wù)。企業(yè)也免去了自行建設(shè)數(shù)據(jù)中心的麻煩。

當(dāng)然，云存儲(chǔ)已經(jīng)是一個(gè)比較成熟的行業(yè)，囊括了谷歌、微軟、亞馬遜、Box等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。Dropbox面臨著十分激烈的競(jìng)爭(zhēng)。在此次上市過(guò)程中，Dropbox需要向華爾街投資人說(shuō)明該公司在云存儲(chǔ)市場(chǎng)有著怎樣的差異化競(jìng)爭(zhēng)力，如何能夠形成優(yōu)勢(shì)。

在過(guò)去幾年中，Dropbox對(duì)于云存儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行了大幅投資，這預(yù)計(jì)將成為路演的亮點(diǎn)。Dropbox并沒(méi)有像其他互聯(lián)網(wǎng)新創(chuàng)公司購(gòu)買(mǎi)亞馬遜的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，而是投資數(shù)億美元建設(shè)了數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)。

該公司首席運(yùn)營(yíng)官伍德賽德（Dennis Woodside）去年接受采訪時(shí)表示，自有數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)能夠幫助Dropbox降低運(yùn)營(yíng)成本，此外增強(qiáng)了用戶(hù)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的速度體驗(yàn)。

承銷(xiāo)商

此次Dropbox選擇的兩家主承銷(xiāo)商高盛集團(tuán)和摩根大通，均有著長(zhǎng)期的合作關(guān)系。

在之前的融資交易中，高盛集團(tuán)扮演了交易顧問(wèn)公司的角色，另外也擴(kuò)大了對(duì)Dropbox的信貸規(guī)模。據(jù)消息人士透露，摩根大通銀行去年也向Dropbox提供了六億美元的信貸規(guī)模。

據(jù)報(bào)道，投資銀行如果面向一家非上市公司提供大額信貸，往往能夠幫助該銀行日后成為這家公司的上市承銷(xiāo)商。去年曾經(jīng)向Dropbox提供大規(guī)模信貸的投資銀行除了高盛集團(tuán)、摩根大通銀行之外，還包括美國(guó)銀行公司、德意志銀行、麥格理集團(tuán)、加拿大皇家銀行。

據(jù)悉，高盛集團(tuán)之前已經(jīng)在幫助Dropbox準(zhǔn)備各種上市文件。

秘密上市

Dropbox此次采取了秘密提交上市申請(qǐng)的方式，并不尋常。就在不久前，全世界最大的音樂(lè)流媒體服務(wù)商Spotify也向美國(guó)證券交易委員會(huì)秘密提交了上市申請(qǐng)文件。其中，這家公司還采取了更加罕見(jiàn)的模式，即上市時(shí)不發(fā)行新股票，讓舊股票直接掛牌交易。

越來(lái)越多公司采取秘密上市和美國(guó)證交會(huì)的政策調(diào)整有關(guān)系。過(guò)去，秘密上市僅僅是小規(guī)模公司上市的“專(zhuān)利”，但是從去年7月開(kāi)始，美國(guó)證交會(huì)開(kāi)始允許所有公司秘密提交上市申請(qǐng)。

值得一提的是，Dropbox將成為過(guò)去幾年中上市的最大的企業(yè)服務(wù)公司。2015年，服務(wù)企業(yè)客戶(hù)的第一數(shù)據(jù)公司（First Data）在美國(guó)上市，估值高達(dá)140億美元，這是過(guò)去五年中最大的企業(yè)服務(wù)類(lèi)公司上市案例。

另外在近期，阿波羅全球資產(chǎn)管理公司旗下的安全服務(wù)商ADT也在準(zhǔn)備上市，計(jì)劃融資21億美元，預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)將會(huì)在1月18日對(duì)外公開(kāi)。

【來(lái)源：騰訊科技】