紐約時(shí)間2017年10月18日，趣店集團(tuán)成功在紐約證券交易所掛牌，股票代碼“QD”，發(fā)行價(jià)24美元，共發(fā)行3750萬(wàn)股，開(kāi)盤(pán)價(jià)為34.35美元，市值一度高達(dá)113.31億美元。成為繼宜人貸、信而富后第三家在美國(guó)上市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，更成為美國(guó)今年IPO規(guī)模最大的中資企業(yè)。然而，早在趣店集團(tuán)向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交首次公開(kāi)上市申請(qǐng)招股說(shuō)明書(shū)時(shí)，趣店的暴利增長(zhǎng)和“現(xiàn)金貸”就受到投資人的關(guān)注和媒體的質(zhì)疑，負(fù)面輿論不斷。

趣店集團(tuán)CEO羅敏在享受上市喜悅的同時(shí)，試圖通過(guò)接受程苓峰的訪(fǎng)談回應(yīng)社會(huì)對(duì)趣店的非議，事與愿違的是，其關(guān)于“過(guò)期不還錢(qián)一律不催收，就當(dāng)福利送”、“任何發(fā)現(xiàn)我們名義和實(shí)際利率超過(guò)36%的人請(qǐng)直接聯(lián)系我，我提供100萬(wàn)資助費(fèi)用給您”的言論直接將趣店集團(tuán)推向風(fēng)口浪尖，趣店遭遇各媒體有圖有真相的口誅筆伐，最后不惜以發(fā)律師函的形式，聲明將采取一切法律手段進(jìn)行維權(quán)。

本文不對(duì)羅敏的回應(yīng)進(jìn)行辯駁，而是以法律為視角，對(duì)趣店在美上市引發(fā)的輿論結(jié)合“現(xiàn)金貸”的模式、趣店境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體的設(shè)立情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)“現(xiàn)金貸”法律監(jiān)管的缺失及羅敏作為法定代表人對(duì)外言論的法律后果進(jìn)行思考。身處灰色地帶，趣店的“四宗罪”“現(xiàn)金貸”原罪“現(xiàn)金貸”與北美上世紀(jì)90年代的發(fā)薪日貸款(payday

loan)相類(lèi)似。發(fā)薪日貸款，指的是借款人只需提供定期收入證明，甚至僅憑政府救濟(jì)證明，承諾在自己發(fā)薪水后償還貸款即可獲得一至兩周的短期貸款。“現(xiàn)金貸”目前在我國(guó)尚無(wú)明確定義，一般是指無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、借款用途不明確的小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)，借款額度和期限相對(duì)寬泛，具有方便靈活的借款與還款方式、實(shí)時(shí)審批、快速到賬等特征。

然而，由于“現(xiàn)金貸”主要服務(wù)于缺少傳統(tǒng)的征信記錄或者信用記錄不好，在傳統(tǒng)渠道借不到錢(qián)，信用卡服務(wù)不愿意覆蓋的群體，風(fēng)控基本為零，壞賬率極高，而高額利率（包括但不限于以各種名目收取的服務(wù)費(fèi)、欲扣的手續(xù)費(fèi)、砍頭息等）、以貸養(yǎng)貸成為“現(xiàn)金貸”企業(yè)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的主要方式。

趣店官網(wǎng)

據(jù)行業(yè)報(bào)道，“現(xiàn)金貸”平均利率158%，其中最高的“發(fā)薪貸”年化利率可達(dá)598%，而趣店集團(tuán)被曝出的“天價(jià)滯納金”，每天的滯納金是未還金額的1%，只需要100天，罰金就滾動(dòng)到和本金一樣多。借款人因高息貸款而遭遇罰息、利滾利乃至本金的成倍增加，終因債務(wù)危機(jī)遭遇暴力催收而走上家破人亡的絕路，而即使壞賬接近50%的平臺(tái)仍能盈利乃輿論所指“現(xiàn)金貸”的原罪。

監(jiān)管盲區(qū)

根據(jù)趣店集團(tuán)招股說(shuō)明書(shū)披露的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，趣店集團(tuán)注冊(cè)于開(kāi)曼群島，在英屬維京群島設(shè)立子公司趣店科技有限公司后，在香港設(shè)立了孫公司趣店數(shù)據(jù)有限公司。趣店集團(tuán)的境內(nèi)實(shí)體企業(yè)為注冊(cè)在贛州經(jīng)開(kāi)區(qū)的趣分期（贛州）信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“贛州趣分期”），贛州趣分期通過(guò)協(xié)議控制趣店集團(tuán)的境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體北京快樂(lè)時(shí)代科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北京科技”）及其子公司。

趣店招股書(shū)

北京科技成立于2014年4月9日，全資子公司撫州高新區(qū)趣分期小額貸款有限公司、贛州快樂(lè)生活網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司分別于2016年內(nèi)獲得省政府金融辦、贛州市金融工作局批準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款牌照，取得通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展線(xiàn)上小額貸款業(yè)務(wù)、在注冊(cè)地及周邊縣域開(kāi)展線(xiàn)下小額貸款業(yè)務(wù)的資格。

趣店集團(tuán)有相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)是在國(guó)內(nèi)的，趣店正是在我國(guó)法律監(jiān)管的盲區(qū)里獲得飛速發(fā)展的，在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融趨向于強(qiáng)監(jiān)管的情況下，監(jiān)管部門(mén)對(duì)趣店的定位成為其經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)。正如趣店在其招股書(shū)中坦言：“我們可能會(huì)被中國(guó)監(jiān)管部門(mén)視為貸款機(jī)構(gòu)或提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。中國(guó)在線(xiàn)消費(fèi)金融行業(yè)的法律和監(jiān)管規(guī)定尚處于起步階段，有可能出現(xiàn)進(jìn)一步的變化和解讀。我們可能會(huì)被中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。”

“無(wú)照經(jīng)營(yíng)”

雖然在2015年8月7日，人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》就將網(wǎng)絡(luò)小額貸款歸類(lèi)于網(wǎng)絡(luò)借貸，并明確網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)歸屬銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。但銀監(jiān)會(huì)首次提出“現(xiàn)金貸”，首次要求對(duì)“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)清理整頓，并將”現(xiàn)金貸”納入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作是在今年4月份《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》才確立的，主要從資金端、信息披露、利率水平、催收四個(gè)角度對(duì)“現(xiàn)金貸”平臺(tái)提出了排查要求。

然而，根據(jù)《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)監(jiān)管指引（試行）》，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的設(shè)立、變更以及領(lǐng)取經(jīng)營(yíng)許可證等牌照是由各省政府金融辦負(fù)責(zé)審批。也就是說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)并不是發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小額貸款牌照的審批部門(mén)，卻有監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸的職責(zé)。在小額貸款業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、退出上銀監(jiān)會(huì)并無(wú)插足的余地，在監(jiān)督管理及懲處措施上，銀監(jiān)尚無(wú)相關(guān)監(jiān)管辦法的出臺(tái)，即使銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)在研究網(wǎng)絡(luò)小額貸款的相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)，其與地方政府的監(jiān)管權(quán)限的分配也是個(gè)懸而未決的問(wèn)題：地方金融辦雖有發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的權(quán)利，但線(xiàn)上業(yè)務(wù)范圍卻是全國(guó)各地，地方金融辦既沒(méi)有對(duì)其他地區(qū)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的權(quán)利，也不可能做到全國(guó)范圍的監(jiān)管。

如前文對(duì)趣店集團(tuán)境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體的分析，趣店集團(tuán)在贛州和撫州的子公司僅憑地方金融辦批準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)小額貸款牌照，在沒(méi)有銀監(jiān)會(huì)許可的金融牌照的情況下，就可通過(guò)線(xiàn)上法律監(jiān)管的真空在全國(guó)范圍內(nèi)自主開(kāi)展”現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，也正因此，趣店集團(tuán)被視為無(wú)照經(jīng)營(yíng)而廣受詬病。事實(shí)上，”現(xiàn)金貸”作為我國(guó)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，網(wǎng)絡(luò)小額貸款只是一部分，”現(xiàn)金貸”支付業(yè)務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)模式尚處于法律監(jiān)管的灰色地帶。

法定代表人不當(dāng)發(fā)言

姑且不論趣店集團(tuán)的股價(jià)在“盧鴻言”微信公眾號(hào)《趣店羅敏回應(yīng)一切》的采訪(fǎng)稿公布后已經(jīng)跌破發(fā)行價(jià)的事實(shí)，也不論羅敏的回應(yīng)是否為公開(kāi)撒謊有違誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的批判，只要羅敏是趣店的法定代表人，其接受媒體的采訪(fǎng)、對(duì)外發(fā)言所產(chǎn)生的法律后果就可能成為趣店集團(tuán)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)《民法總則》第六十一條的規(guī)定，法人的法定代表人是依照法律或者法人章程的規(guī)定，代表法人從事民事活動(dòng)的負(fù)責(zé)人。法定代表人以法人名義從事的民事活動(dòng)，其法律后果由法人承受。羅敏作為趣店的法定代表人，在回應(yīng)盧泓言“趣店是否有蓄意教唆人，在還不起錢(qián)的時(shí)候去向親人朋友借，去其它平臺(tái)借錢(qián)，來(lái)償還趣店貸款”的問(wèn)題時(shí)聲稱(chēng)，“對(duì)凡是過(guò)期不還的，我們這里就是壞賬，我們的壞賬，一律不會(huì)催促他們來(lái)還錢(qián)。電話(huà)都不會(huì)給他們打。你不還錢(qián)，就算了，當(dāng)作福利送你了”。可以看出，羅敏向社會(huì)公眾單方允諾了兩件事，一是趣店對(duì)不按期還款的人不催收，放棄訴訟時(shí)效；二是趣店免除對(duì)不按期還款的人的債務(wù)。

鑒于催收有中斷訴訟時(shí)效的法律效力，羅敏對(duì)過(guò)期不還的人不催收的回應(yīng)除了自證趣店沒(méi)有暴力催收的違法行為以外，也是對(duì)訴訟時(shí)效的放棄的意思表示。而預(yù)先放棄訴訟時(shí)效利益的，人民法院不予認(rèn)可。因此，在羅敏的回應(yīng)公開(kāi)之后，還未到期的債務(wù)，羅敏放棄訴訟時(shí)效的單方允諾是無(wú)效的，而對(duì)于羅敏回應(yīng)前已經(jīng)到期的債務(wù)，羅敏不催收的意思表示也不必然產(chǎn)生放棄訴訟時(shí)效的效力。趣店集團(tuán)完全可以通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式退出原債權(quán)債務(wù)關(guān)系或直接向法院起訴要求還款。

而羅敏對(duì)不特定逾期還款的債務(wù)人所欠債務(wù)做壞賬處理并當(dāng)做福利送的回應(yīng)，則是以口頭的方式放棄債權(quán)，免除債務(wù)人還款義務(wù)的單方允諾，無(wú)論是否有催收，也不論是否放棄訴訟時(shí)效，在無(wú)損第三人利益的情況下，只要羅敏作出即發(fā)生債權(quán)滅失法律效力，但凡有借款人以此主張債務(wù)免除的，趣店集團(tuán)將承擔(dān)放棄債權(quán)的法律后果。由此可見(jiàn)，公司法定代表人對(duì)外的言論會(huì)直接影響到企業(yè)的權(quán)利義務(wù)，不當(dāng)?shù)难哉摽芍苯赢a(chǎn)生讓企業(yè)承擔(dān)不利后果的法律責(zé)任。

關(guān)注監(jiān)管動(dòng)態(tài)、合法合規(guī)是趣店可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的唯一出路

盡管我國(guó)現(xiàn)階段法律并沒(méi)有關(guān)于“現(xiàn)金貸”的明確規(guī)定，但在行業(yè)規(guī)范、部門(mén)規(guī)章層面已經(jīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸開(kāi)展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查和整治提出了明確的要求。央行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)紀(jì)志宏在“2017中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”更是明示，央行會(huì)同相關(guān)部門(mén)組織開(kāi)展的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作將以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線(xiàn)，完善法律法規(guī)框架，創(chuàng)新監(jiān)管方法，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，實(shí)施穿透式監(jiān)管，貫徹落實(shí)好所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管的基本要求。

而根據(jù)趣店的招股說(shuō)明書(shū)公布的數(shù)據(jù)，其業(yè)務(wù)收入的83%均來(lái)自于“現(xiàn)金貸”。是故，筆者認(rèn)為調(diào)整主營(yíng)業(yè)務(wù)，關(guān)注監(jiān)管動(dòng)態(tài)，使其符合當(dāng)前及未來(lái)各主管部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)防控要求，合法合規(guī)是趣店集團(tuán)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的唯一道路。

而確保出借資金來(lái)源合法；信息透明，不欺詐、不虛假宣傳；嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定不違法高利放貸，不變相提高利率，使實(shí)際放款金額與借款合同金額相符；不暴力催收；徹底退出校園貸業(yè)務(wù)是趣店集團(tuán)當(dāng)前自查和調(diào)整的重點(diǎn)。