文/狗蛋分蛋

最近，愛奇藝又傳出了大規(guī)模裁員的消息。為啥要說“又”呢，因?yàn)檫@幾年每隔一段時間，愛奇藝總有類似的新聞傳出。

近一些的像今年，愛奇藝還有兩次裁員傳聞。一次發(fā)生在年初，當(dāng)時小紅書網(wǎng)友爆料，愛奇藝即將啟動新一輪裁員，比例在20%左右。另一次發(fā)生在年中，愛奇藝半年報發(fā)布收入利潤雙雙下滑，被爆裁員20%-40%。

遠(yuǎn)一點(diǎn)的，去年12月，據(jù)《財經(jīng)》報道，愛奇藝各業(yè)務(wù)線縮減，裁員比例在30%-40%，旗下VR公司“夢想綻放”陷入停擺，裁員70%。

2022年，愛奇藝傳出兩次大規(guī)模裁員，以至于2023年一季度，愛奇藝交出“史上最好財報”時，都有不少人說是“裁員裁出來的利潤”。

此外，2021年、2020年……愛奇藝都有大規(guī)模裁員消息。鐵柱粗略算了一下，如果消息屬實(shí)，愛奇藝平均每年都要：

少一半的人。

這幾年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)搞降本增效，大家對裁員消息已經(jīng)見怪不怪了，但像愛奇藝這樣，頻率又高比例又大的，還是少見。同時讓鐵柱感到疑惑的是：

每年都少一半人，愛奇藝還能剩下多少人？

狗蛋說鐵柱想簡單了，大廠一般都是有出有進(jìn)，即便大搞裁員，員工總數(shù)也不一定會斷崖式下滑。況且就算每年少一半，數(shù)量也永遠(yuǎn)不會歸零，就像《莊子》天下篇的那句話：

一尺之棰，日取其半，萬世不竭.......

從財報數(shù)據(jù)看，2020年末，愛奇藝員工數(shù)量近8000人，截至2023年，還有近5000人。

小紅書上有知情人士透露，雖然愛奇藝每年都裁一半的人，但其中有一半是未過實(shí)習(xí)期的應(yīng)屆畢業(yè)生。

最終還是年輕的牛馬承擔(dān)了所有。

大廠要裁員，一般有三種情況：

第一種是經(jīng)濟(jì)性裁員，多半是經(jīng)營不善。

第二種是結(jié)構(gòu)性裁員，涉及業(yè)務(wù)線增減。

第三種是優(yōu)化性裁員，基于績效考核，目的是保持團(tuán)隊競爭力。

從愛奇藝近些年的表現(xiàn)來看，裁員大概率集中在前兩種情況。

長視頻平臺賺錢困難，影視劇版權(quán)和劇集投資都是巨額出項，雖然愛奇早在2016年營收就已經(jīng)突破百億，但真正出現(xiàn)盈利，還在2022年。

當(dāng)時，在非美國通用會計準(zhǔn)則下，愛奇藝全年凈利潤為13億元人民幣，上一年，也就是2021年，愛奇藝還處于巨虧，凈虧損約45億元人民幣。

同年，同為長視頻平臺的優(yōu)酷虧損率不斷降低，騰訊視頻也實(shí)現(xiàn)了全年盈利，長視頻平臺普遍告別虧損。從某種角度來看，愛奇藝的翻身仗，也是時代使然。

2023年，愛奇藝迎來史上最強(qiáng)財年，收入同比增長接近10%，利潤大幅度改善。不過同時，公司的隱憂也逐漸暴露：

一方面，毛利率依舊偏低。

另一方面，會員數(shù)量開始出現(xiàn)嚴(yán)重下滑。

長視頻平臺投入比短視頻平臺高，毛利率經(jīng)常是被領(lǐng)先一個身位，比如抖音快手，毛利經(jīng)常接近60%，長視頻平臺則很難突破50%。

只是即便在長視頻平臺中，愛奇藝的毛利率依舊算低的。像騰訊視頻，2023年毛利率已經(jīng)來到40%，芒果TV則常年保持35%左右，反觀愛奇藝，2023年只有27.5%。

這還是提升后的，往前倒數(shù)三年，2020年—2022年愛奇藝的毛利率分別為6.1%、10%、23%。

從2021年開始，愛奇藝大搞降本增效，從上面的數(shù)據(jù)能看出，成效確實(shí)突出。

問題是，這也讓愛奇藝的利潤增長患上了“降本依賴癥”。

在利潤狂飆的這幾年，愛奇藝一直在大步縮減內(nèi)容成本開支，比如2021年，愛奇藝內(nèi)容投入高達(dá)207億元，到了2022年，驟降為165億。2023年，進(jìn)一步下降為162億。

對于一家內(nèi)容輸出平臺而言，省錢成為利潤增長的答案，并不是好事。

記得鐵柱第一次續(xù)費(fèi)愛奇藝會員，是當(dāng)年為了看高啟強(qiáng)在京海攪動風(fēng)云。其實(shí)很多人都和鐵柱一樣，為長視頻平臺付費(fèi)，就是想看到優(yōu)質(zhì)的獨(dú)家劇集。

當(dāng)平臺內(nèi)容輸出乏力之時，用戶黏性大概率會下降，當(dāng)起“月拋?zhàn)濉薄?/p>

事實(shí)上《狂飆》之后，愛奇藝確實(shí)沒能拿出什么現(xiàn)象級爆款，反觀騰訊視頻，2023年開始《長相思2》《慶余年2》《繁花》等熱度口碑都不錯的劇集頻現(xiàn)。

這也導(dǎo)致愛奇藝會員數(shù)量急速下降，從2023年年初的1.32億，到年末只剩下1.01億。2024年一季度，愛奇藝干脆宣布，此后不公布訂閱會員數(shù)量了。

根據(jù)最新的第三方數(shù)據(jù)，截至2024年三季度，愛奇藝活躍用戶數(shù)量約為3.84億人，同比減少約7083萬人，降幅15.54%。

不是說內(nèi)容投入減少，爆款劇集一定會消失，但很大程度上會減少爆款出現(xiàn)的概率。

今年，愛奇藝降本增效的步伐依舊沒有停止。從財報數(shù)據(jù)來看，一二三季度，愛奇藝在內(nèi)容成本方面的投入分別同比減少5%、2%、4.7%。

站在上市公司的角度，做法可以理解。

一季度時，愛奇藝雖然營收出現(xiàn)了滑坡，但凈利潤依舊能保持10%的同比增長，這是降本增效帶來的好處。 長視頻是燒錢的買賣，利潤增長是核心公司業(yè)績核心指標(biāo)，愛奇需要向更多的投資者展露成績。

如果說加大內(nèi)容投入，提高核心競爭力是在搏未來，那減少投入，交出漂亮的成績單，就是在搏當(dāng)下。

未來和當(dāng)下無論怎么選，都難言對錯。

只是，核心競爭力下降的反噬來得太快，可能已經(jīng)超過愛奇藝的預(yù)期。

今年二季度財報，愛奇藝營收同比下降了5%，凈利潤同比暴跌81.19%，據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，這源于會員、廣告等核心利潤板塊的乏力表現(xiàn)。

期間，又有消息傳出，愛奇藝高管正在拼命減持套現(xiàn)。 比如，時任CTO劉文峰， 在 5月20日至29日期間 套現(xiàn)超67.5萬美元。 首席內(nèi)容官黃曉輝， 在5月20日 減 持250多萬股， 套現(xiàn)超1300多萬美元。

股吧有網(wǎng)友說：創(chuàng)始人 龔宇在 為單季度利潤減 八成焦頭爛額， 左膀右臂 卻選擇“捅刀子”。 人心都不齊，愛奇藝危已 ……

財報發(fā)布當(dāng) 日，愛奇藝股價出現(xiàn)歷史罕見跌幅，一天之內(nèi)從211億縮減至178.5億，蒸發(fā)超過32億。

到了第三季度，情況也難言樂觀，營收72.46億同比下滑9.6%，凈利潤2.36億同比下滑51.22%。

同期，騰訊視頻沒有獨(dú)立財報，但據(jù)公布的數(shù)據(jù)，其核心付費(fèi)會員連續(xù)兩個季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)上漲，達(dá)到了1.17億。增長態(tài)勢明顯已經(jīng)殺入愛奇藝的腹地。

愛奇藝只能求變自救。

9月25日，愛奇藝宣布推出“短劇場”和“微劇場”，正式進(jìn)軍短劇領(lǐng)域，11月21日，龔宇在三季度財報會上強(qiáng)調(diào)，將戰(zhàn)略重心放在1至5分鐘的微劇上。

短視頻投入少，商業(yè)屬性強(qiáng)，關(guān)鍵打造周期更短，能在短時間內(nèi)帶來業(yè)績回報。不過，這也意味著在長視頻領(lǐng)域的投入，可能還會進(jìn)一步被分走。

有人說，愛奇藝殺入短視頻，其付費(fèi)會員的含金量正在進(jìn)一步下跌。

這幾年，愛奇藝會員權(quán)益頻繁變動，2022年12月黃金VIP連續(xù)包月由22元提至25元，2023年1月1日下線“會員權(quán)益轉(zhuǎn)贈”功能，同時被爆出暗中對投屏功能作出限制。

當(dāng)時，一位7年老用戶還因此將愛奇藝告上法庭。

事后在接受媒體采訪時，龔宇第一時間認(rèn)錯，表示留下了經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，未來在做改變時：

第一，要想得更遠(yuǎn)一些； 第二，要特別考慮消費(fèi)者的利益和情緒。

今年10月底，愛奇藝發(fā)布的公告，自11月12日起黃金VIP會員首月僅需加8元，即可額外開通一個全新黃金VIP會員賬號，同時：

11月12日后購買的會員，可在5臺設(shè)備上登錄，但可播放設(shè)備僅為1臺。

從黃金會員，到鉆石會員，再到權(quán)益持續(xù)縮水，有網(wǎng)友吐槽愛奇藝“吃相越來越難看了”。

有人說：沒好劇看，會員還一點(diǎn)都沒有“vip感”，不會再為愛奇藝花錢了。

除了劇集，愛奇藝的自制綜藝方面也是風(fēng)波不斷。

11月27日，《種地吧3》節(jié)目組宣布最新人員變動，原本10個嘉賓中有4人退出節(jié)目，引起粉絲強(qiáng)烈抗議，紛紛質(zhì)疑愛奇藝節(jié)目組的決策能力。

事后，愛奇藝官方發(fā)布長文聲明回應(yīng)，但因?yàn)椴划?dāng)措辭，進(jìn)一步激化了粉絲的負(fù)面情緒。比如長文中，節(jié)目組表示：

沒有愛奇藝的決策，這檔節(jié)目可能永遠(yuǎn)不會出現(xiàn)在屏幕里。

粉絲們看完一腦袋問號：

都是花錢追劇，你們出優(yōu)質(zhì)節(jié)目，難道我們還要感恩戴德嗎？

有人說，大規(guī)模降本后，無論是內(nèi)容輸出方面，還是后期策劃、輿情控制等管理方面，愛奇藝都出現(xiàn)了明顯的能力滑坡。

對于愛奇藝而言，今年是轉(zhuǎn)型的重要一年，在毛利率問題、資金壓力下，愛奇藝的降本增效，大概率還會繼續(xù)下去。

這是生死問題，鐵柱表示理解。只是在游戲中，鐵柱的段位從黃金打上鉆石，已經(jīng)費(fèi)老鼻子勁兒了，希望打開愛奇藝，想看過去一樣的視頻，享受同樣的權(quán)益，不用繼續(xù)“上段”：

鉆石會員后，別再搞出個王者會員了。