文/瑞財經 許淑敏

十周年，是一個重要的節點。

對于微眾銀行、網商銀行這些最早一批發展的民營銀行而言，過去的十年，不僅代表著自身發展的歷程，更代表著行業發展的軌跡。

繼去年微眾銀行十周年發布“新十年愿景”以后，網商銀行今年也高調舉行了十周年分享會。

這兩家頭部民營銀行，未來目標都比較一致，致力于布局前沿技術。微眾銀行的新的發展愿景是“致力于成為全球領先的數字銀行”，網商銀行則提出AI銀行圖景——成為千萬小微商家的CFO。

這十年，網商銀行從阿里小貸成長為民營銀行巨頭，服務6800萬小微商家，而微眾銀行則依托騰訊系的微信、QQ流量加持，累計服務超過4.2億個人客戶和580萬企業客戶，互相都在使著勁。

微眾銀行于新十年的開始，完成了新一輪的組織架構變革，將總行49個部門重新排列，內嵌至新設的四大事業群中，并單獨增設國際發展部。其在香港設立了微眾科技有限公司，成為首家獲批設立科技子公司的民營銀行。

而網商銀行接下來的動作，令人更加好奇。

追趕“一哥”

在支付寶的首頁，出現了“我的常用”一欄，其中除了我的快遞、支付寶會員以外，還列示了“余利寶”這一產品。

在此之前，支付寶更多推介的是“余額寶”產品。

而余利寶，正是網商銀行提供服務的產品。該產品需要用戶開通網商銀行賬戶，部分商戶版本還要求近30日日均資產不少于1萬元。

網商銀行，正通過各種方式增加收入。

對比民營銀行一哥微眾銀行，無論是規模增長或是盈利水平，網商銀行仍有不少需要追趕的地方。

在19家民營銀行當中，2024年，微眾銀行以40.81%的營收貢獻位居首位，網商銀行則以22.81%的營收貢獻位列第二名。

以2024年業績對比。2024年，網商銀行實現營業收入213.14億元，同比增長13.71%，實現凈利潤31.66億元，同比下滑24.66%，出現成立以來首次年度利潤負增長。

而微眾銀行則出現了成立以來首次營收負增長。2024年，微眾銀行實現營業收入381.28億元，同比下降3.13%，實現凈利潤109.03億元，同比增長0.81%。

相較之下，網商銀行利潤降幅更為明顯。其利潤下滑與業務及管理費支出、信用減值損失有所關聯。2024年，網商銀行信用減值損失120.6億元，較上年度增加了20多億元。

對比之下，微眾銀行2024年信用減值損失133.99億元，較上年度減少了8.7億元。

此外，2024年，網商銀行業務及管理費為46.14億元，同比增長了11.4%，其中員工薪酬上漲增加約1.57億元，銷售及市場費用增加了3.6億元。

而微眾銀行持續加強費用管理，驅動經營降本增效，2024年，該行業務管理費及研發費用共123.54億元，同比減少0.88%。

從2024年度總資產收益率來看，微眾銀行為1.84%，網商銀行為0.69%，后者低了1.15個百分點。

從資產規模來看，微眾銀行資產規模更大且增速更快。截至2024年末，微眾銀行資產規模為6517.76億元，同比增長21.7%，網商銀行資產總額為4710.35億元，較年初增長4.2%。

瑞財經發現，2022 年、2023 年、2024 年，微眾銀行與網商銀行總資產規模差別分別為327億元、834億元、1807億元。網商銀行跟微眾銀行的距離，越來越遠了。

在2024年貸款規模增長上，網商銀行則優于微眾銀行。期內，微眾銀行貸款余額為4359.76億元，同比增長5.18%，網商銀行貸款余額為2984.54億元，同比增長10.3%。

微眾銀行過度依賴消費貸業務，以“微粒貸”業務為主，2024年，該行個人貸款總額為2166.84億元，同比下降4.76%，其中消費貸款額2027.75億元，占比高達93%。而網商銀行個人貸款占據主導地位，其中100%為個人經營貸。

不過，今年一開年，網商銀行出現存貸款縮水的情況。截至2025年3月底，網商銀行發放貸款和墊款余額2911.85億元，較上年底減少約73億元，吸收存款余額3306.02億元，較上年底減少約134億。

至于資產質量，2024年，微眾銀行不良貸款率1.44%，網商銀行不良貸款率2.3%。同期，微眾銀行撥備覆蓋率302.9%、核心一級資本充足率11.93%，均高于網商銀行，風險抵御能力更強。

數據顯示，2024年，網商銀行撥備覆蓋率201%，核心一級資本充足率為8.99%。

管理色彩不同

一家企業管理層的性格色彩與過往履歷，影響著企業的經營風格。

同樣是背靠大廠的金融玩家，網商銀行與微眾銀行的管理層風格有些差別。

從股東分布來看，網商銀行由六大股東組成。截至2024年底，螞蟻科技集團持有19.71億股，比例30%，萬向三農集團、寧波市金潤資產經營、上海復星工業技術發展、杭州禾博士電子商務、金字食品分別持股26.78%、19.48%、15.22%、4.87%、3.65%。

而微眾銀行，由第一大股東騰訊持有11.75億股，占比30%。2024年，騰訊減持了微眾銀行8454萬股，持股比例從32.73%降至30%。另外，河南前首富朱保國（百業源實控人）、“深圳股神”林立（立業集團實控人）等知名人物也是微眾銀行的股東，分別持有15.87%、15.31%。

在人員分布上，網商銀行多名高管出自阿里系，關鍵決策由螞蟻集團掌控。網商銀行董事長金曉龍，目前擔任螞蟻集團資深副總裁、信貸事業群總裁、重慶螞蟻消費金融有限公司董事長。

資料顯示，金曉龍曾于2013年在深圳發展銀行（平安銀行曾用名）擔任產品與現金管理部總經理一職，后來擔任平安銀行網絡金融事業部總裁、小企業金融事業部總裁的職務。

網商銀行董事韓歆毅為螞蟻集團執行董事、CEO，董事黃辰立為螞蟻集團副總裁、天弘基金管理有限公司董事長，副行長、首席信息官高嵩曾先后擔任阿里金融中臺技術負責人、螞蟻微貸事業群架構師、網商銀行首席架構師等職務。

該行主要對外發言的是行長馮亮，他曾先后在交通銀行總行、浦發銀行總行工作，歷任浦發銀行總行零售銀行總部高級經理、電子銀行部手機銀行處負責人等職務。

而微眾銀行雖然背靠騰訊，但微眾銀行多數高管都出身平安系。像是微眾銀行董事長顧敏、行長李南青，常務副行長黃黎明、副行長兼首席信息官馬智濤、行長助理方震宇等人，都曾在平安系待過。

與網商銀行一把手金曉龍相似的是，顧敏也是平安系出身。顧敏自2000年前后加入中國平安，曾負責平安后臺運營及創新業務，曾是平安集團互聯網金融業務的舵手，一度被外界視為馬明哲的接班人。

只有微眾銀行非執行董事林璟驊，來自騰訊集團，現任騰訊集團高級副總裁。

微眾銀行不少高管面臨超期任職的爭議。顧敏、李南青分別于2014年、2015年加入微眾銀行，在任時間均超過9年。而馬智濤自自2016年7月起任副行長，黃黎明自2016年3月起任常務副行長，在副行長職位上的任職時間均超過8年。

出身于1956年的李南青，現年69歲，已經超過法定退休年齡。

相較之下，網商銀行多數高管是近幾年才開始任職的，人事變動較為頻繁。2024年，網商銀行非執行董事李臣、非執行董事辜校旭、副行長江浩、監事會主席童正月均已經離職。

另一方面，比起微眾銀行，網商銀行更注重技術投入。

截至2024年末，網商銀行員工總人數1905人，科技人員占比67%，約1276人。而微眾銀行科技人員，占比50%。